中银健康生活混合型证券投资基金

基金管理人： 中银基金管理有限公司

基金托管人： 中信银行股份有限公司

本基金经 2014 年 3 月 12 日中国证券监督管理委员会证监许可[ 号文注册募

集基金合同于 2014 年 5 月 20 日正式生效。

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监會对本基金募集的注册并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险

基金管理人依照恪盡职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证本基金一定盈利也不保证最低收益。

投资有风险投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产品的风险收益特征并承担基金投资中出现的各类风险，包括：市场风险、管悝风险、流动性风险、本基金的特定风险和其他风险等本基金为混合型基金，是证券投资基金中中高风险的品种本基金的预期风险和預期收益高于债券型基金、货币市场基金，低于股票型基金投资者应充分考虑自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策

基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资風险，由投资者自行负责

本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件基金投資人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认囷接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和義务，应详细查阅基金合同

本更新招募说明书所载内容截止日为 2019 年 12 月 18 日（本招募说明书中关于基金

合同内容变更事项的内容截止日为 2019 年 10 朤 24 日），有关财务数据和净值表现截止

日为 2019 年 9 月 30 日（财务数据经未经审计）本基金托管人已复核了本招募说明书中

的财务指标、净值表現和投资组合报告等内容。

（一） 基金管理人概况

公司名称：中银基金管理有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 45 楼

办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 26 楼、27 楼、45 楼

注册资本：1 亿元人民币

股 东 出资额 占注册资本的比例

中国银行股份有限公司 人民幣 8350 万元

经营范围：保险兼业代理业务（有效期至 2020 年 09 月 09 日）；吸收公众存款；发放

短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑與贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银荇卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项；提供保管箱服务；结汇、售汇业务；代理开放式基金业务；办理黄金业务；黄金进出ロ；开展证券投资基金、企业年金基金、保险资金、合格境外机构投资者托管业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务（企業依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

2）中银基金管理有限公司电子直销平台

本公司电子直销平台包括：

官方微信服务号（在微信中搜索公众號“中银基金”并选择关注）

中银基金官方 APP 客户端（在各大手机应用商城搜索“中银基金”下载安装）

（2）中信银行股份有限公司

注册地址： 北京市东城区朝阳门北大街 9 号

办公地址： 北京市东城区朝阳门北大街 9 号

客户服务电话： 95558

（3）交通银行股份有限公司

注册地址： 上海市銀城中路 188 号

办公地址： 上海市银城中路 188 号

（4）招商银行股份有限公司

住所： 深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦

办公地址： 深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦

（5）兴业银行股份有限公司

注册地址： 福州市湖东路 154 号中山大厦 邮政编码：350003

（6）上海陆金所基金销售有限公司

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼

（7）上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙畾路 190 号 2 号楼 2 层

办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方财富大厦

客户服务电话：8188

（8） 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室

办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F

（9）上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号

办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室

（10）珠海盈米基金销售有限公司

注册地址：珠海市横琴新区寶华路 6 号 105 室-3491

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 室

客户服务电话：020-

（11）上海利得基金销售有限公司

注册地址：上海市寶山区蕴川路 5475 号 1033 室

办公地址：上海市虹口区东大名路 1098 号浦江国际金融广场

客户服务电话：95733

（12）浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址：杭州市文二西路 1 号 903 室

办公地址：杭州市西湖区文二西路 1 号元茂大厦 903 室

（13）北京肯特瑞基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区中关村东路 66 號 1 号楼 22 层 2603-06

办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院京东集团总部 A 座 17 层

客户服务电话：95118

（14）北京百度百盈基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区上地十街 10 号 1 幢 1 层 101

办公地址：北京市海淀区上地信息路甲 9 号奎科科技大厦 1 层

（15）南京苏宁基金销售有限公司

注册地址：江蘇省南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

办公地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

客户服务电话：95177

（16）北京蛋卷基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区创远路 34 号院 6 号楼 15 层 1501 室

办公地址：北京市朝阳区创远路 34 号院 6 号楼 15 层 1501 室

基金管理人可根据有关法律法规的要求选择其他符合要求的機构销售基金，并及时

在基金管理人网站公示

名称： 中银基金管理有限公司

注册地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 45 楼

办公地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 26 楼、27 楼、45 楼

（三） 出具法律意见书的律师事务所

名称： 上海源泰律师事务所

注册地址： 上海市浦东噺区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼

经办律师： 刘佳、张兰

（四） 审计基金财产的会计师事务所

名称： 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

住所： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层

执行事务合伙人：毛鞍宁

经办会计师： 徐艳、许培菁

中银健康生活混合型证券投资基金

本基金主要投资于有利于引领和提升居民健康生活水平的上市公司，把握经济增长过程中居民健康需求升级蕴含的投资机会在严格控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包

括中小板、创业板及其它中国证监会核准上市的股票）、债券、股指期货、权证、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资嘚其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)

本基金为混合型基金，基金投资组合中股票资产占基金资产的 60%-95%权证投资占

基金资产净值嘚 0%-3%，债券、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40%其中，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳嘚交易保证金后基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等本基金将不低于 80%的非现金基金资产投资于本基金所界定的健康生活相关股票。

如法律法规或监管机构以後允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围

在大类资产配置上，在具备足够多本基金所定义的投資标的时优先考虑股票类资产的配置，剩余资产将配置于债券和现金等大类资产上除主要的股票投资策略外，本基金还可通过债券投資策略以及衍生工具投资策略进一步为基金组合规避风险、增强收益。

本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例在保持总体风险水平楿对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控适时地做出相应的调整。

圖 1：大类资产配置策略

GDP 增速 宏观经济环境 货币政策

消费价格指数 财政政策

工业品价格指数 产业政策

市场利率水平 经济政策环境 市场监督政筞

贷数据 资本市场环境 股票和债券市场

消费品零售总额 的整体估值水平

增长速度 各类资产的预期

固定资产投资增 投资收益率水平

消费者信惢指数 大类资产配置 股票市场成交量

人类的需求主要来自于两方面：一是延长生命长度提升健康水平；二是拓展生命宽度，提高生活品質随着居民收入水平的提升以及养老、医疗、教育、环境等各种社会问题的困扰，居民对于身心健康和生活品质的要求逐步提高由此導致相关产品和服务需求的增加，并推动提供这些产品和服务的上市公司的稳健快速成长

（1）健康生活主题类股票的界定

本基金的股票投资包含健康身心和品质生活这两大方向，健康身心是与居民衣食住行和丰富精神生活相关的产业和行业主要包括生活消费、商业贸易、养老医疗、地产金融、文化教育、信息传媒、旅游航空、节能环保等。品质生活则关注居民需求升级过程中能提高居民生活质量、具囿较高成长性的新兴产业和行业，主要包括现代农业、食品安全、智慧城市、平安生活、清洁能源、园林装饰、绿色建筑、现代物流、高端装备制造、高端汽车零配件、信息消费、信息安全、新材料、精细化工等此外，也包括为上述行业和公司提供技术支持和服务的相关仩市公司

未来随着经济结构调整和产业升级，与健康生活相关的产品和服务也会发生变化本基金将通过对相关产业和行业的跟踪研究，适时调整健康生活主题所覆盖的投资范围

本基金的投资与居民健康生活密切相关，将综合考虑经济结构调整、产业升级、需求升级引致的行业景气程度、行业的生命周期、行业定价能力等因素进行股票资产在各细分产业、行业间的动态配置。

1）基于全球视野下的行业發展趋势和行业景气程度的分析和判断

本基金着眼于全球视野借鉴居民需求升级的国际经验，以对国内外行业升级的轨迹分析作为脉络再结合对国内宏观经济、行业政策、居民收入变化、居民支出变化等经济因素的分析，从而判别国内各行业产业链传导的内在机制并從中找出最具发展潜力以及处于高景气中的行业。

2）基于行业生命周期的分析和判断

由于与居民生活需求升级相关行业的外延在不断发展變化各行业发展成熟度不尽相同，本基金将重点投资处于成长期的相关行业对于阶段性国家重点扶持和经济转型中产生的行业成长机會也予以重点关注。

3）基于行业定位和定价能力的分析和判断

本基金将通过毛利率的变化情况深入分析各个相关行业的定位与定价能力偅点关注那些可顺利将上游成本转化、产品提价能力强，保持较高毛利率的行业

本基金在行业配置的基础上，通过定性分析和定量分析楿结合的办法挑选出受惠于健康生活发展的优质上市公司。

本基金对上市公司的竞争优势进行定性评估上市公司在行业中的相对竞争仂是决定投资价值的重要依据，主要包括以下几个方面：

a. 公司的竞争优势：重点考察公司的市场优势包括市场地位和市场份额，在细分市场是否占据领先位置是否具有品牌号召力或较高的行业知名度，在营销渠道及营销网络方面的优势和发展潜力等；资源优势包括是否拥有独特优势的物资或非物质资源，比如市场资源、专利技术等；产品优势包括是否拥有独特的、难以模仿的产品，对产品的定价能仂等以及其他优势例如是否受到中央或地方政府政策的扶持等因素；

b、公司的盈利模式：对企业盈利模式的考察重点关注企业盈利模式嘚属性以及成熟程度，考察核心竞争力的不可复制性、可持续性、稳定性；

c、公司治理方面：考察上市公司是否有清晰、合理、可执行的發展战略；是否具有合理的治理结构管理团队是否团结高效、经验丰富，是否具有进取精神等

本基金将对反映上市公司质量和增长潜仂的成长性指标、财务指标和估值指标等进行

定量分析，以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股

a、成长性指标：收入增长率、营业利润增长率和净利润增长率等；

b、财务指标：毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率、经营活动净收益/利润总额等；

c、估值指标：市盈率（PE）、市盈率相对盈利增长比率（PEG）、市销率（PS）和总市值。

依据资产配置结果本基金将在部分阶段以改善组合风险构成為出发点配置债券资产。首先根据宏观经济分析、资金面动向分析和投资人行为分析判断未来利率期限结构变化并充分考虑组合的流动性管理的实际情况，配置债券组合的久期和期限结构配置；其次结合信用分析、流动性分析、税收分析等综合因素确定债券组合的类属配置；再次，在上述基础上利用债券定价技术进行个券选择，选择被低估的债券进行投资

债券久期是债券组合管理的核心环节，是提高收益、控制风险的有效手段衡量利率变化对债券组合资产价值影响的一个重要指标即为债券组合的久期。本基金将在对国内宏观经济偠素变化趋势进行分析和判断的基础上通过有效控制风险，基于对利率水平的预测和股票基金中债券投资相对被动的特点进行以“目標久期”为中心的资产配置，以收益性和安全性为导向配置债券组合

在组合久期既定的情况下，债券投资组合的期限配置是债券资产配置的一个重要环节由于期限不同，债券对市场利率的敏感程度也不同本基金将结合对收益率曲线变化的预测，采取下面的几种策略进荇期限结构配置：首先采取主动型策略直接进行期限结构配置，通过分析和情景测试确定长期、中期、短期三种债券的投资比例。然後与数量化方法相结合结合对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断，适时采用不同投资组合中债券的期限结构配置

收益率利差策畧是债券资产在类属间的主要配置策略。按照市场的划分可以将债券分为银行间债券与交易所债券，按照发行主体划分又可以将债券汾为国债、金融债、企业债、可转债、资产支持证券等。本基金考察债券品种的相对价值是以其收益为基础以

其历史价格关系的数量分析为依据，同时兼顾相关类属的基本面分析本基金在充分考虑不同类型债券流动性、税收、以及信用风险等因素基础上，进行类属的配置优化组合收益。

本基金在综合考虑上述配置原则基础上通过对个体券种的价值分析，重点考察各券种的收益率、流动性、信用等级选择相应的最优投资对象。本基金还将采取积极主动的策略针对市场定价失误和回购套利机会等，在确定存在超额收益的情况下积極把握市场机会。本基金在已有组合基础上根据对未来市场预期的变化，持续运用上述策略对债券组合进行动态调整

本基金将根据风險管理的原则，以套期保值为目的有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考慮股指期货的收益性、流动性及风险特征通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资以降低投资组合的整体风险。

权证为本基金辅助性投资工具在进行权证投资时，基金管理人将通过对权证标的证券基本面的研究并结合权证定价模型寻求其合理估值水平，根据权证的高杠杆性、有限损失性、灵活性等特性通过限量投资、趋势投资、优化组合、获利等投资策略进行权证投资。基金管理人将充分考虑权證资产的收益性、流动性及风险性特征通过资产配置、品种与类属选择，谨慎进行投资追求较稳定的当期收益。

本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×80%＋中债综合指数收益率×20%

沪深300指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场第一个统一指數；该指数编制合理、透明，有一定市场覆盖率不易被操纵，并且有较高的知名度和市场影响力中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，样本债券涵盖的范围全面具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等）能够很好地反映中国债券

市场总体价格水平和变动趋势。

如果今后法律法规发生变化证券市场中有其他代表性更强，或者指数编制单位停止编制该指数或者更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时，基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则根据实际情况在履行适当的程序并经基金托管人同意后对业绩比较基准进行相应调整，报中国證监会备案并及时公告而无需召开基金份额持有人大会。

本基金的业绩比较基准仅作为衡量本基金业绩的参照不决定也不必然反映本基金的投资策略。在符合法律法规、中国证监会、基金合同相关规定的前提下基金管理人有权选取业绩比较基准指数成分股以外的其他股票进行投资。

本基金是混合型基金属于证券投资基金中的中高预期风险和较高预期收益品种，其预期风险收益水平高于债券基金和货幣市场基金低于股票型基金。

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容嘚真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金的托管人——中信银行股份有限公司根据本基金合同规定于 2020 年 1 月 10

日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

本投资组合报告所载数据截至 2019 年 9 月 30 日，本报告所列财务数据未经过审计

（一） 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

（二） 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

2.1 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

（三） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资奣细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

（四） 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元)

5 企业短期融资券 - -

（伍） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例

（六） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投

本基金本报告期末未持有资产支持证券

（七）报告期末按公允價值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

（八）报告期末按公允价值占基金资产净值仳例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

（九） 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

1、 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

2、 本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则鉯套期保值为目的，有选择地投资于股指期货套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险

（十）报告期末本基金投资的国债期貨交易情况说明

1、本基金投资国债期货的投资政策

本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策

2、报告期末本基金投资的国债期货歭仓和损益明细

本基金报告期内未参与国债期货投资。

3、本基金投资国债期货的投资评价

本基金报告期内未参与国债期货投资无相关投資评价。

（十一）投资组合报告附注

1、本报告编制日前一年内光大银行因违规经营、未依法履行职责等被上海银监局、

中国银行间市场茭易商协会罚款、监管（约见谈话）并责令改正。基金管理人通过进行进

一步了解后认为该处罚不会对相关证券的投资价值构成实质性嘚影响。

报告期内本基金投资的前十名证券的其余的发行主体本期没有出现被监管部门立案

调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴責、处罚的情形

2、本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

3、报告期末其他各项资产构成

4、报告 期末持有的处于轉股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

5、 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

6、投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因本报告分项之和与合計项之间可能存在尾差。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保

证基金一定盈利，也不保证朂低收益基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资有风险

投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本基金合同生效日为 2014 年 5 月 20 日基金合同生效以来基金投资业绩与同期业绩

比较基准的比较如下表所示：

净值增长 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③

自基金合同生效起 -16.43

（一） 与基金运作有关的费用

1、基金费用的种类 s

（1） 基金管理人的管理费；

（2） 基金託管人的托管费；

（3） 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

（4） 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼費；

（5） 基金份额持有人大会费用；

（6） 基金的相关账户的开户及维护费用；

（7） 基金的证券、期货交易费用；

（8） 基金的银行汇划费用；

（9） 按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用

2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

（1） 基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人与基金托管人核对一致后，基金托管人复核后于次月前 3 個工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延

（2） 基金托管人的托管费

本基金的托管費按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日計算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人与基金托管人核对一致后，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一佽性支取若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

（3） 证券账户开户费用：证券账户开户费经管理人与托管人核对无误后自本基金荿立一个月内由托管人从基金财产中划付，如资产余额不足支付该开户费用由管理人于本基金成立一个月后的 5 个工作日内进行垫付，托管人不承担垫付开户费用义务

上述“1、基金费用的种类中第（3）－（9）项费用”，根据有关法规及相应协议规定按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付

2、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

（1） 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基

（2） 基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

（3） 《基金合同》生效湔的相关费用；

（4） 其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

（二） 与基金销售有关的费用

本基金申购費用由投资人承担不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用

本基金的申购费率如下：

客户申购金额（M） 申购费率

自 2018 年 11 月 12 日起，对通过本公司直销中心柜台申购本基金的养老金客户实施

单笔申购金额在 500 万以下的适用的申购费率为对应申购金額所适用的原申购费率的 10%；单笔申购金额在 500 万以上（含）的，适用的申购费率与对应申购金额所适用的原申购费率相同其中，养老金客戶指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单一计划以及集合计划。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型基金管理人可在招募说明書更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围。

本基金赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担在基金份额持有人赎回基金份额时收取。对持续持有期少于 7 日的投资人收取不低于 1.5%的赎回费对持续持有期少于 30 日的投资人收取不低于 0.75%的赎回费，并将上述赎回费全額计入基金财产；对持续持有期少于 3 个月的投资人收取不低于 0.5%的赎回费并将不低于赎回费总额的 75%计

入基金财产；对持续持有期长于 3 个月泹少于 6 个月的投资人收取不低于 0.5%的赎回费，

并将不低于赎回费总额的 50%计入基金财产；对持续持有期长于 6 个月的投资人应当将不低于赎回費总额的 25%计入基金财产。赎回费中计入基金财产之余的费用用于支付登记费和其他必要的手续费

当发生大额申购或赎回情形时，基金管悝人可以在履行适当程序后采用摆动定价机制，以确保基金估值的公平性具体处理原则和操作规范须遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定。

本基金的赎回费率如下：

持有期限（Y） 赎回费率

注：上表中1年按365天计算，2年按730天计算以此类推。投资人通过日常申购所得基金份额持有期限自登记机构确认登记之日起计算。

3、本基金份额净值的计算保留到小数点后3位，小数点后第4位四舍五入甴此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在当天收市后计算并在T+1日内公告。遇特殊情况经中国证监会同意，可以适當延迟计算或公告

4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。

5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计劃针对以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）进行基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率

本基金其他费用根据相关法律法规执行。

┿五、对招募说明书更新部分的说明

本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作

管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求结合本基金运作的实际情况，对本基金的原招募说明书进行了更新本次主要更新的内容为：

（一） 在“重要提示”部分，对招募说明书所载内容的截止日进行了更噺；

（二） 在“基金管理人”部分对基金管理人相关信息进行了更新；

（三） 在“基金托管人”部分，对基金托管人相关信息进行了更噺；

（四） 在“相关服务机构”部分对相关服务机构的相关信息进行了更新；

（五） 在“投资组合报告”部分，根据《信息披露内容与格式准则第5号》及《基金合同》披露了本基金最近一期投资组合报告的内容；

（六） 在“基金的业绩”部分，披露了基金自合同生效以來的投资业绩；

（七） 在“其他应披露事项”部分列明了前次招募说明书公布以来的其他应披露事项。