公司简介：公司是我国制药专用设备制造行业排头兵企业，是国内主要的

生产设备供应商，主营业务为各类注射剂生产设备的生产、销售。公司是多个制药装备行业标准的制定者，国内首创非PVC软袋生产线和塑料安瓿注射剂生产线设备。

     研发带动市场变革：2003年，推出第一条国产非PVC输液生产线，带动了国内大输液的重大变革。2009年，推出国内首条塑料安瓿生产线，在技术上能达到国外水平，而价格上只有国外进口产品的1/3，具有很强的价格优势，对于国内安瓿瓶的使用具有很强的冲击作用。全自动灯检机除了可用于药品检测，还可以用于

等行业的质量检测中，推广成功，将带来该产品销售的井喷式增长。公司具有很强的研发背景，已获取专利多达781项，正在申请项目达52项。

      募投项目：公司本次募投项目主要为年产30条的塑料安瓿注射剂生产线和年产30台的全自动智能灯检机。募投项目毛利率可达70%，将大幅度提高公司盈利能力，达产后将给公司带来至少1.19亿元的年收入。未来5年，我国塑料安瓿生产线年均需求量达216条，灯检机年需求量达123台，远超过公司产能。

     主要风险提示：1、公司的塑料安瓿瓶和自动灯检机还处于市场推广阶段，存在市场推广不利的风险；3、公司下游客户主要为大输液企业，目前国家正在整治大输液临床使用滥用问题，因此存在下游行业出现萎缩的风险；4、公司的主要成本是钢材，存在钢材涨价，造成成本上升，毛利下降的风险。

，结合其余医疗器械板块的个股的估值水平，给予千

机35-40倍市盈率，按照公司2011年的盈利预期，我们预测公司年EPS为1.08元、1.91元和2.69元。公司的合理价值区间在37.80-43.20元。给予网下申购价格10%的折价，建议申购价格为34.02-38.88元。

山东康和制药有限公司位于山东惠民经济开发区府前大街，由湖南千山制药机械股份有限公司与山东翔和医疗器械有限公司合作建设，是一家集制药、研发、物流于一体的医药项目。

二、 项目建设内容及规模

该项目生产及辅助设施总建筑面积为238000平米。设计建设60条制药生产线。其中，塑料瓶大输液生产线7条，年产2.1亿瓶；软袋输液生产线9条，年产2.52亿袋；冻干粉制剂生产线2条，年产3400万支。塑料安瓿生产线40条，年产30亿瓶。玻璃安瓿生产线2条，年产3400万支。

该项目属高科技医药研发、生产项目，产品可有效填补我市医药产业自主研发生产的空白，符合医药行业“十二五”发展的指导意见和现代医药产业发展潮流。公司有以留美博士郭品正为核心的研发团队，拥有多项自主知识产权。产品出口菲律宾、印尼、中东等多个国家和地区，市场前景广阔。

四、 项目总投资及资金来源

项目总投资6.2亿元，项目投资分为六部分。第一为建筑安装工程费19630万元；第二为设备购置及安装费用23954.7万元；第三为其他工程费总计8243.35万元；第四为工程预备费2591.4万元；第五为铺底流动资金7580.55万元。资金筹措方式为自筹和银行贷款。

五、市场及经济效益分析预测

该项目全部建成投产后，可实现年产值38亿元，利税5.3亿元，提供就业岗位2000余个，重点解决400-500名大学生就业，同时也将结束我国高科技生物制剂长期依赖进口的局面，填补了我市医药产业自主研发生产的空白，创造出良好的经济效益和社会效益。

湖南千山制药机械股份有限公司 .cn zqb@ 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用√不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用√不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见2017年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用√不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2017年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用√不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √是□否 追溯调整或重述原因 会计差错更正 上年同期 本报告期比上年同 本报告期 期增减 调整前 调整后 调整后 营业总收入（元） 122,887,in 时股东大会 2017年年度股东 年度股东大会 in 大会 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用√不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □适用√不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 √适用□不适用 承诺来源 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺 承诺期限 履行情 时间 况 收购报告书或 权益变动报告 书中所作承诺 乐福地位于衡阳市高新区互助管理处的南厂 房已办理相应的规划、报建手续，正在办理消 2015 报告 资产重组时所 防备案手续，尚未取得房屋所有权证，若因此 年01 期，相 作承诺 刘华山 其它承诺 给乐福地造成任何损失的，本人将予以足额补 月20 长期有效 关人员 偿。若山东乐福地土地被有权土地管理部门收 日 履行了 回、山东乐福地地上建筑物被有关主管部门强 承诺。 制查封、拆除、限制使用，导致山东乐福地无 法继续使用的，本人将在上述情形发生之日起 10日内按照上述房屋建筑物的评估值，以等 值现金对山东乐福地进行补偿；如上述房屋建 筑物根据有关主管部门的要求被强制拆除的， 本人将承担山东乐福地所有拆除、搬迁费用， 并弥补山东乐福地在拆除、搬迁期间遭受的经 营损失。如山东乐福地因上述情形遭受有关主 管部门处罚或遭受其他损失，则由本人全额代 为承担，以确保山东乐福地不会因此遭受任何 损失。若乐福地包装地上建筑物被有关主管部 门强制查封、拆除、限制使用，导致乐福地包 装无法继续使用的，本人将在上述情形发生之 日起10日内按照上述房屋建筑物的评估值， 以等值现金对乐福地包装进行补偿；如上述房 屋建筑物根据有关主管部门的要求被强制拆 除的，本人将承担乐福地包装所有拆除、搬迁 费用，并弥补乐福地包装在拆除、搬迁期间遭 受的经营损失。如乐福地包装因上述情形遭受 有关主管部门处罚或遭受其他损失，则由本人 全额代为承担，以确保乐福地包装不会因此遭 受任何损失。 刘华山、新疆海 承诺湖南乐福地医药包材科技有限公司经审 捷、周俊丽、汤 计并扣除非经常损益后归属于母公司股东的 朝阳、张海定、 净利润2015年不低于3,800万元、2016年不 黄顺枝、张成、 低于5,000万元、2017年不低于6,000万元。 付娟、张伶伶、 乐福地实际净利润数在补偿期间内任一年度 报告 涂文利、钟波、 业绩承诺 未达到当年预测净利润数的，我等按股权转让 2015 期，相 刘燕、邓铁山、 及补偿安 协议签署日所持乐福地的股权比例对千山药 年01 期间有效 关人员 王国华、郑国胜、排 机以现金方式进行补偿。利润补偿期间内，每 月20 未履行 彭勋德、黄盛秋、 年应予补偿现金金额的计算公式为：应补偿现 日 承诺。 潘林、李三元（已 金金额＝（截至当期期末累积预测净利润数－ 故）、王敏、王 截至当期期末累积实际净利润数）×标的股权 亚军、刘芳喜、 交易价格÷补偿期限内各年的预测净利润数 张旭、管新和、 总和－已补偿现金金额。 杨宗宇 乐福地原实际控制人刘华山补充承诺：若乐福 地2017年经审计并扣除非经常损益后归属于 母公司股东的净利润未达到承诺的净利润，在 2017 报告 乐福地承 交易对方依照《盈利预测补偿协议》、《之补充协议》的约定向千山 月17 期间有效 关人员 额外承诺 药机进行利润补偿的基础上，本人将向千山药 日 未履行 机追加支付按照该等利润补偿金额的20%计 承诺。 算的补偿款。对上述额外追加的补偿款，本人 将按原乐福地股权结构向其他交易对方进行 追偿。 公司董事刘祥 在股票锁定期满后，任职期间每年转让的股份 2010 在股票锁定期 报告 华、钟波、刘燕、股份限售 不超过本人所直接或间接持有公司股份总数 年01 满后，任职期间 期，相 邓铁山、王国华，承诺 的25%；离职后六个月内，不转让本人所直接 月10 及离职后六个 关人员 高级管理人员王 或间接持有的公司股份。 日 月内 履行了 亚军承诺 承诺。 1、在本承诺函签署之日，本人及本人拥 有权益的附属公司均未生产、开发任何与股份 公司生产的产品构成竞争或可能竞争的产品， 未直接或间接经营任何与股份公司经营的业 务构成竞争或可能竞争的业务，也未参与投资 于任何与股份公司生产的产品或经营的业务 构成竞争或可能构成竞争的其他企业； 2、自本承诺函签署之日起，本人及本人 拥有权益的附属公司将不生产、开发任何与股 公司实际控制人 份公司生产的产品构成竞争或可能竞争的业 刘祥华、钟波、 关于同业 务，也不参与投资于任何与股份公司生产的产 报告 刘燕、邓铁山、 竞争、关 品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的 2010 期，相 王国华、郑国胜、联交易、 其他企业； 年01 长期有效 关人员 彭勋德及黄盛秋 资金占用 月10 履行了 等八人共同签署 方面的承 3、自本承诺函签署之日起，如股份公司 日 首次公开发行 了避免同业竞争 诺 进一步拓展其产品和业务范围，本人及本人拥 承诺。 或再融资时所 的承诺 有权益的附属公司将不与股份公司拓展后的 作承诺 产品或业务相竞争；若与股份公司拓展后的产 品或业务产生竞争，本人及本人拥有权益的附 属公司将以停止生产或经营相竞争的业务或 产品的方式或者将相竞争的业务纳入到股份 公司经营的方式或者将相竞争的业务转让给 无关联关系第三方的方式避免同业竞争； 4、如本承诺函被证明是不真实或未被 遵守，本人将向股份公司赔偿一切直接和间接 损失。 2008年1月，千山药机通过自查并经长沙县 国家税务局同意，主动补缴2006年及以前年 度的增值税款、企业所得税款。就此事宜，长 沙国家税务局未予行政处罚，且未加收滞纳 报告 金；湖南省国家税务局已于2010年8月10 2010 期，相 千山药机的发起 其它承诺 日出具证明，认为千山药机补缴上述税款不构 年08 长期有效 关人员 人股东承诺 成偷税、逃税、骗税、抗税等重大违法违规行 月26 履行了 为，不予行政处罚，并同意不加收滞纳金。千 日 承诺。 山药机的发起人股东承诺：若千山药机因上述 补缴税款事宜而被税务机关处以罚款或加收 滞纳金，我等自愿无条件以自有资金代千山药 机及时足额缴纳相应的罚款或滞纳金，并承担 个别和连带的责任。 实际控制人刘祥 如千山药机被社会保障部门或其他有权机关 报告 华、钟波、刘燕、 要求补缴以前年度的社会保险费及住房公积 2010 期，相 邓铁山、王国华、其它承诺 金，或千山药机因未足额缴纳以前年度的社会 年08 长期有效 关人员 郑国胜、彭勋德、 保险费及住房公积金而需缴纳滞纳金或承担 月26 履行了 黄盛秋承诺 其他处罚，我等将以连带方式共同承担，且不 日 承诺。 向千山药机追缴。 衡阳市千山制药机械有限公司（简称"衡阳千 山"）于2009年1月13日经衡阳市工商行政 管理局核准注销，因注销前该公司尚有 钟波、刘燕、邓 265,.cn 并承担相应的利息及违 保证人千山健康、湖南乐福地 约责任；请求裁决本案 及其他被告承担连带责任。 的其他被告对千山药机 上述债务承担连带清偿 责任。 邵海雄因与千山药机的 民间借贷纠纷向娄底仲 裁委员会提交仲裁申请 书，请求裁决千山药机 偿还借款本金人民币 3,.cn 应的利息及违约责任； 请求裁决本案的其他被 告对千山药机上述债务 承担连带清偿责任。 长沙经济技术开发区经 沣小额贷款有限责任公 长沙县人民法院下达了 司因与千山药机的小额 （2018）湘0121民初445号 贷款合同纠纷向长沙县 民事调解书，双方自愿达成协 人民法院提起诉讼，请 议：千山药机于2018年5月 求判决千山药机偿还借 偿清尚欠原告的借款本金及 截至目前，本案 2018年7 .cn 利息；请求判决本案其 利息，原告应向长沙县人民法 他被告对千山药机对上 院申请解除对各被告的所有 述债务承担连带清偿责 银行账户和银行存款的冻结。 任。 付金英因与千山药机的 民间借贷纠纷向长沙市 雨花区人民法院提起诉 讼，请求判令千山药机 本案于20118年6月22日在 及本案其他被告对刘华 雨花区人民法院开庭，尚未收 截至目前，本案 2018年2 .cn 欠款本金及利息承担连 带清偿责任，并承担诉 讼费用。 曹洪因与千山药机及其 贾汪区人民法 子公司千山健康、湖南 院下达（2018） 乐福地的民间借贷纠纷 苏0305执407 贾汪区人民法院下达（2018）号执行通知书 向徐州市贾汪区人民法 苏0305民初321号民事调解 及执行决定书， 院提起诉讼，请求判令 书，双方达成协议：被告于 将千山药机及 关联方、千山药机、千 0 2018年2月10日前付清欠原 2018年2 .cn 山健康、湖南乐福地等 告借款3,.cn 万元，关联方、千山健 康、湖南乐福地及其他 153,.cn 借款人民币500万元及 利息，判令本案其他被 告对千山药机上述债务 承担连带责任；判令千 山药机及其他被告承担 全部诉讼费用。 上海浦东发展银行股份 有限公司衡阳分行因与 千山药机及其子公司湖 南乐福地的金融借款合 衡阳市中级人民法院下达 同纠纷向衡阳市中级人 （2018）湘04民初41号调解 民法院提起诉讼，请求 书，双方达成如下协议：解除 判令湖南乐福地偿还借 原告与湖南乐福地的合同，湖 款本金6,.cn 判令千山药机及本案其 元及利息，并支付原告律师费 他被告对上述借款本息 用60万元，并承担本案诉讼 及实现债权费用承担连 费用 带责任保证清偿责任， 判令所有被告共同支付 律师费945,.cn 5,.cn 所担保的两笔500万元 案诉讼费用。 贷款本金及利息的付款 义务，并承担连带清偿 责任 曾力华因与千山药机的 本案已于2018年4月26日开 民间借贷纠纷，向雨花 庭审理,已双方达成调解：刘 截至目前，本案 2018年2 .cn 请求判令千山药机及其 还借款本金2,000万元,并自 他被告为刘华山偿还借 2018年1月17日起按月2% 款本金2,.cn 金.cn 本金20,.cn 起诉讼。 湖南省信托有限责任公 司因与千山药机的金融 截至目前，本案已于2018年 借款合同纠纷向长沙市 7月4日开庭审理，尚未收到 截至目前，本案 2018年2 .cn 讼，请求判决千山药机 偿还借款本金 19,800,.cn 元、违约金人民币500 息3,895,890元，湖南乐福地 裁定冻结千山 万，千山药机、子公司 及其他被告承担连带清偿责 药机、湖南乐福 湖南乐福地及本案其他 任并承担相关诉讼费用。 地及其他被告 被告共同承担本案的全 名 下 的 部诉讼费用。 .cn 债务承担连带清偿责任，并承 元及至实际清偿日止的 担本案诉讼费用。 利息，判决千山药机为 上述借款承担连带清偿 责任，判决千山药机及 广东千山医疗共同承担 诉讼费用。 广东粤财金融租赁股份 本案已于2018年4月14日开 截至目前，本案 2018年2 .cn 及子公司广东千山医疗 的合同纠纷向广州市仲 裁委员会提起仲裁，请 求裁决千山药机履行回 购担保义务，向申请人 支付6,.cn 合计人民币268,.cn 万元、暂计算至2018年 任。 不承担偿还责 1月22日的利息 任。 1,059,.cn 讼于宁乡市人民法院， 410453元，支付保全担保费 请求判令千山药机及本 .cn 2018年2月日起至千山 2,011,.cn 向其支付欠款共计人民 币2,198,.cn 资、千山健康的有关纠 纷向长沙市中级人民法 院提起诉讼，请求判令 千山药机提前偿还股权 收益权收购价款人民币 20,.cn 判令彭勋德归还借款 债务承担连带清偿责任并承 2400万元及利息.cn 同纠纷向长沙市中级人 350号民事裁定书，裁定本案 民法院提起诉讼。 按原告自动撤诉处理。 湖州民间融资服务中心 股份有限公司因与千山 药机的借款合同纠纷向 湖州市中级人民法院提 起诉讼，请求判令千山 药机归还原告借款本金 目前本案已调解结案，千 人民币7,.cn 日的利息、服务费。判 用。 令千山药机子公司湖南 千山医疗、湖南乐福地 及本案其他被告对上述 请求承担连带支付责 任，判令千山药机、湖 南千山医疗、湖南乐福 地及本案其他被告承担 本案的诉讼费用。 千山药机及子公司千山 健康因涉及关联方民间 杭州市江干区人民法院下达 借贷担保，孔建宾将关 民事调解书，双方达成如下协 联方、千山药机、千山 议：千山药机、千山健康归还 健康诉讼于杭州市江干 0 原告孔建宾借款本金人民币 截至目前，本案 2018年4 .cn 关联方、千山药机及千 2000万元及支付利息人民币 山健康向原告归还本息 539178元，并承担原告主张 暂共计人民币2,.cn 药机支付租金人民币 期租金.cn .cn 的借款合同纠纷向深圳 关判决文件。 市南山区人民法院提起 诉讼，请求判令千山药 机向其返还借款本金人 民币1,.cn 得未得的股息的价格回 购原告持有广东千山医 疗的30%的股份，并承担 本次诉讼的诉讼费。 广东顺德农村商业银行 股份有限公司杏坛支行 因与千山药机及子公司 广东千山医疗金融借款 合同纠纷向佛山市中级 人民法院提起诉讼，请 求判令解除金额为 5,.cn 2017年3月10日，广东 药机及其他被告对以上债务 千山医疗与原告签订的 承担连带清偿责任，原告对广 两份《借款合同》；请 东千山医疗所有的地块享有 求判令千山药机、刘祥 优先受偿权。 华对上述广东千山医疗 在本案中的全部债务承 担连带清偿责任；请求 判令原告对广东千山医 疗提供的抵押物折价、 变卖、拍卖或法律允许 的任何处置方式所得价 款在本案的全部债务范 围内享有优先受偿权； 本案所有费用由千山药 机、广东千山医疗及刘 祥华共同承担。 兴业银行股份有限公司 长沙分行因与千山药机 的金融借款合同纠纷向 长沙市芙蓉法院提起诉 讼，请求判令千山药机 立即履行无条件回购责 任，立即向原告支付兖 州生宝借款本金人民币 8,995,.cn 币450,.cn 162万元，并承担安徽兴 泰典当为实现本案债权 支付的律师费、诉讼保 全费等。 万向信托有限公司因与 千山药机的信托贷款合 同纠纷向杭州市中级人 民法院提起诉讼，请求 判令千山药机归还信托 一审未开 截至目前，本案 2018年6 .cn 利息、罚息、复利、违 约金和贷款提前到期违 约金，并判令千山药机 支付万向信托为履行本 合同而垫付的费用和为 实现本合同项下债权而 支出的合理费用。 华夏银行股份有限公司 长沙分行因与千山药机 的金融贷款合同纠纷向 长沙市中级人法院提起 诉讼，请求判令千山药 机偿还贷款本金6000万 一审未开 截至目前，本案 2018年7 .cn 并支付华夏银行实现债 权的费用损失300万元， 判令华夏银行对千山药 机名下的抵押房产处置 款在上述款项范围内享 有优先受偿权。 中国银行股份有限公司 长沙市星沙支行与千山 药机及其子公司千山健 康的金融借款纠纷向长 沙市中级人民法院提起 诉讼，请求判令立即解 除与千山药机签订的 《固定资产借款合同》， 判令千山药机立即偿还 一审未开 截至目前，本案 2018年7 .cn 万元及利息，判令原告 对千山健康提供抵押的 地产在上述款项范围内 享有优先受偿权。2017 年5月3日，长沙市中 级人民法院下达（2018） 湘01民初620-1号民事 裁定书，裁定查封千山 健康名下相关地产。 中国银行股份有限公司 长沙市星沙支行与千山 药机及其子公司千山健 康的金融借款纠纷向长 一审未开 截至目前，本案 2018年7 .cn 诉讼，请求判令立即解 除与千山药机签订的 《流动资金借款合同》， 判令千山药机立即偿还 未到期借款本金 .cn .cn 请求判令千山药机退 95 0 二审判决 药机上诉，维持原判，二审 受理费.cn 机返还原告货款420 420 0 二审判决 药机上诉，维持原判，二审 已启动执行程 月9日 2017年年度报 万元及利息；判令被 受理费.cn 款人民币538,.cn 请求判令湖南千山医 .cn 请求判令千山药机支 .cn 沙县人民法院提起诉 200 0 一审调解 前分三期支付所欠货款 案尚未执行。 月9日 2017年年度报 讼，请求判令千山药 .cn 2,400,.cn 公司 定对公司进行 政处罚 最终调查结论 立案调查。 湖南千山制药 其他 因公司未按期 被中国证监会 公司尚未收到 2018年06月 .cn 公司 告，涉嫌信息 政处罚 最终调查结论 披露违法违 规，证监会决 定对公司进行 立案调查。 公司存在违规 湖南证监局