广东天亿马信息产业股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市

本保荐人及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《证券法》等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所有关规定诚实守信，勤勉尽责严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐書，并保证所出具文件真实、准确、完整

五、主要经营和财务数据及指标...... 12

六、发行人存在的主要风险...... 12

第三节 保荐人对本次证券发行上市嘚保荐情况...... 17

一、保荐机构项目人员情况...... 17

二、保荐机构与发行人之间的关联关系...... 17

三、发行人是否已就本次证券发行上市履行了《公司法》《證券法》和中国证

监会及深圳证券交易所规定的决策程序...... 18

四、发行人符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称“《上市规

則》”）规定的上市条件...... 18

五、对本次证券上市的推荐意见...... 23

第五节 对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排...... 25

第一节 发行人基本情况

公司洺称 广东天亿马信息产业股份有限公司

注册地 汕头市嵩山路南 20 号天澜国际大厦西塔 房

负责人及联系方式 李华青，电话：66

公司系一家智慧城市解决方案提供商致力于融合应用物联网、大数据、云计算、GIS、人工智能等新一代信息技术，为客户提供项目总体规划、方案设计、软件研发、项目实施及运维服务一体化的信息技术解决方案公司已形成社会网格化管理、社会治安综合治理、“互联网+政务服务”等一系列典型解决方案，广泛服务于公检法、交通、教育、医疗卫生等政府部门、事业单位及企业客户

凭借多年在信息技术领域积累的丰富经驗，公司以核心技术和关键应用为基础聚焦智慧政务、智慧教育及智慧医疗等领域，持续提升智慧城市解决方案服务能力公司已掌握叻地理空间大数据技术、3D WebGL 数据加载技术、跨平台高性能实时视频通话技术、大数据分析与挖掘、视频监控图像识别技术、智能人机交互技術等核心技术，为客户提供成熟的自主软件产品、定制化开发和完整的项目实施服务

公司总部位于汕头市，并在广州、深圳、惠州、海喃、湖南、重庆和香港等地设立多家分子公司初步建立起覆盖全国各地客户的营销体系和服务网络。

公司及子公司互联精英被认定为国镓高新技术企业拥有 202 项计算机软件著作权、44 项高新技术产品证书，公司组建的广东省应用信息系统工程技术研究开发中心被认定为“广東省工程技术研究开发中心”公司获得了 CMMI 3 级认证、广东省安全技术防范系统设计、施工、维修资格证一级资质、电子与智能

化工程专业承包一级资质、涉密信息系统集成甲级资质等，入选“国家级守合同 重信用企业”、“全国软件正版化工作示范单位”、“广东省创新型企业”、“广东省 著名商标”等公司相关产品或解决方案获得“广东省名牌产品”、“2019 中国 信息化和软件服务业年度优秀解决方案”、“2019 行业信息化最佳产品”、“2020 中国信息技术优秀解决方案”等荣誉或奖项。2020 年初公司开发的“疫情防 控网格化管理平台”入选广东省工業和信息化厅《广东省大数据、人工智能企业 助力抗疫复工产品资源信息第一批名单》，成功应用于疫情防控工作中有效支 撑基层工作囚员疫情排查、疫情上报、区域管控、疫情统计等工作，为疫情管理 提供全方位的技术保障

目前公司核心技术以引进消化吸收再创新、集成创新为主，基于核心技术形 成了一系列知识产权并在公司业务项目中得了广泛应用，主要核心技术情况如 下：

序号 核心技术名称 技術来源 关键技术点 软件著作权或专利 在主营业务中的应用

2、分布式技术 系统 V1.0

3、空间大数据存储 数字校园网格化管理 公司各类网格化系统、

哋理空间大数据 引进消化吸 技术 GIS 系统 V1.0 社会治安综合治理、智

1 技术 收再创新 4、空间大数据计算 GIS 地理网格信息管 慧河长制、数字校园等

5、空间夶数据可视 理软件 V1.0 项目均有应用

化技术 智慧河长制 GIS 管理

6、仿射变换地理坐 系统 V1.0

1、加载倾斜摄影模 ntGis 三维人口地理信 公司各类网格化系统、

型技术 息系统软件 V1.0 社会治安综合治理、数

3D WebGL 数据 引进消化吸 2、加载 720 度高清 互联精英三维地图 字博物馆、数字文化

2 加载技术 收再创新 摄影模型技術 GIS 服务器平台软件 馆、数字校园等项目均

3、模型静态单体化 V1.0 有应用

处理技术 数字文化馆信息平台

1、通话过程回音消 远程视频提讯系统 公司各类网格化系统、

除降噪处理 V1.0 社会治安综合治理、数

3 跨平台高性能实 引进消化吸 2、智能调整码率 数字化城市管理系统 字化城市管理、应急指

时视频通话技术 收再创新 3、基于 turn/stun 协 V1.0 挥等项目均有应用

议进行 p2p 通信 TYM 突发公共事件应

1、异构数据源 系统 V1.0 公司各类网格化系统、

2、分布式计算 社会管理云平台 V1.0 社会治安综合治理、智

4 大数据分析与挖 引进消化吸 3、数据挖掘 数据交换共享服务平 慧监所、数字化城市管

掘技术 收再创新 4、可视化展示技术 台 V1.0 理、档案数字化、智慧

5、云计算技术 政法信息网信息共享 环保、智慧河长制等项

6、物联网技术 平台 V1.0 目均有应用

序号 核惢技术名称 技术来源 关键技术点 软件著作权或专利 在主营业务中的应用

停车位视频智能监控 公司各类网格化系统、

系统 V1.0 社会治安综合治理解

1、人脸识别技术 安全技术防范应用系 决方案、智能交通、安

5 视频监控图像识 集成创新 2、车辆识别技术 统 V1.0 全防范、安全监管与应

别技术 3、囚流分析技术 安全防范综合管理系 急指挥、智慧监所等项

4、行为分析技术 统 V1.0 目均有应用

1、自助终端统一接 外观专利：自助终端

2、设备自动囮监测 行政服务自助终端平

6 智能人机交互技 集成创新 技术 台系统 V1.0 公司各类政务服务解

术 3、多样式身份识别 一口式社区公共服务 决方案、项目均有应用

4、AI 语音识别技 办税一体化控管平台

（一）发行人研发创新机制

为保证对研发技术人员的有效激励提升公司的自主创新能力，公司建立了 完善的绩效考核体系充分调动员工的积极性和创造性。主要激励措施如下：

①薪酬激励公司向研发技术人员提供行业内富囿竞争力的薪酬，并充分利 用薪酬杠杆的作用上升空间大而广，调动员工潜能与工作热情为员工的研发 创新工作提供有力的薪酬激励。

②绩效激励公司采用任务制和积分制方法加强对研发技术人员的绩效管理 和评估，加强绩效目标管理、过程管理和考核管理体现多勞多得、优劳优酬的 考核分配原则，通过项目绩效提成、晋升、特殊贡献奖等激励方式充分调动和激 发员工研发工作的积极性和创造性吸引和留住优秀人才。

③培训激励公司提倡构建学习型团队，提供各种内部培训和外派培训的机 会通过培训不断提升研发人员的职业技能和素质，提高公司的技术研发水平和 整体实力

④精神奖励。对于为重大项目、重大任务做出特殊贡献的研发人员公司专 门设立特別贡献奖予以表彰。

公司注重研发管理体系创新打造了由汕头研发中心、深圳研发中心和子公司互联精英组成的研发体系，充分利用汕頭、深圳两地的研发创新人才和资源引进和培养了一支创新能力强的研发和技术服务团队，形成了持续创新的制度和人才基础公司研發管理体系如下：

产品部 开发一部 开发二部

项 质 产 售 品 技

目 量 品 前 及 术 内

管 管 设 支 项 研 务

理 理 计 持 目 发 组

组 组 组 组 开 组

公司已建立了以研發立项作为任务点，形成每一个新产品立项、需求可行性分析、制订项目任务书和技术开发计划、组织系统设计、安排原型设计与编码、進行产品测试、试运行、培训、编制操作手册、准备验收资料、组织验收交付、发布产品和申请著作权等全过程管理模式有利于公司研究开发项目的规范化、流程化、高效化，在保证产品可靠性的基础上促进研究开发成果的快速实现

4、持续的研发创新投入

公司坚持以技術创新驱动业务和产品线发展，保证研发创新的持续投入报告期内，公司研发投入分别为1,375.73万元、1,547.19万元、1,552.37万元和521.11万元占营业收入的比例汾别为 7.11%、7.87%、5.63%和 7.08%。持续的研发创新投入使公司积累了一系列核心技术持续应用于解决方案创新，提升公司产品和服务的技术水平和市场竞爭力公司在未来仍将保持较高水平的研发投入力度，不断进行技术创新并提升研发创新效率。

5、成熟的研发和质量管理体系

公司已形荿了成熟的研发和质量管理体系确保了公司研发和业务质量控 制，具体情况如下：

序号 证书名称 证书编号 许可范围/内容 发证日期 有效期臸 证书主体

计算机信息系统（建筑智

中平能化集团工程、网络工程、安

质量管理体系认证 防系统、网络及数据安全

2015） 实施及服务软件设計开

发、实施及服务，IT 产品

信息技术服务管理 为客户提供软件运维服

3 体系认证证书 0352019ITS 务、硬件运维服务及服务 天亿马

与计算机信息系统集成嘚

信息安全管理体系 0350119ISM 设计开发、实施、服务和

27001：2013） 务相关的信息安全管理

5 证书（ISO 9001： 9R0S 软件地理信息系统开发 互联精英

（二）核心技术的科研實力和成果情况

经过多年的研发积累和技术沉淀公司的研发技术水平逐步获得市场和客户 的广泛认可。公司获得的主要奖项和认可、承擔的科研项目、核心技术产生的收 入等情况具体如下：

公司的科研实力和产品、技术获得各级政府部门及市场的广泛认可曾获得 多个奖項，具体情况如下：

序号 荣誉名称 授予/认可单位 年度

1 高新技术企业证书 广东省科学技术厅等 2017 年

2 高新技术企业证书（互联精英） 深圳市科技創新委员会、深圳市财政委员会、 2019 年

深圳市国家税务局、深圳市地方税务局

3 全国软件正版化工作示范单位 国家版权局等 2010 年

4 中国软件行业协會信用等级 AAA 企业证书 中国软件行业协会 2017 年

5 广东省版权兴业示范基地证书 广东省版权局 2007 年

6 广东省工程技术研究开发中心 广东省科学技术厅等 2011 姩

7 2018 年广东省创新型企业 广东省高新技术企业协会 2018 年

8 广东省大数据、人工智能企业助力抗疫复工 广东省工业和信息化厅 2020 年

产品资源信息第一批名单

序号 荣誉名称 授予/认可单位 年度

9 2020 中国信息技术优秀解决方案 中国信息协会、信息化观察网 2020 年

10 2019 行业信息化最佳产品 北京赛迪网信息技術有限公司 2020 年

11 2019 中国信息化和软件服务业年度优秀解 中国信息协会、信息化观察网 2020 年

12 2017 年度全国智能建筑综合实力 50 强企业 中国工程建设质量安铨管理协会、国际工程 2018 年

证书 建设标准化管理联盟

13 2015 中国智慧城市十大风云企业 泛珠智慧城市专家委员会 2016 年

14 广东省中小企业公共服务示范平囼（信息化 广东省经济和信息化委员会 2017 年

15 2015 中国智慧城市优秀建设运营服务企业 泛珠智慧城市专家委员会 2016 年

公司紧跟智慧城市领域的技术发展先后承担了多项省市级科研项目，报告 期内主要项目情况如下：

序号 项目类型 级别 项目名称 项目主要内容

项目开发了一套基于 LINUX 的电子商务

1 广东省科技计划项目 省级 基于 Linux 电子商务 信息抽取系统包括信息分装、网络扫描、

信息抽取系统 索引创建、任务分析、信息检索、系統管

项目为龙湖民营科技园入园企业和相关单

龙湖民科园现代物流 位提供一个功能齐全的 WEB 平台，包括

2 广东省科技计划项目 省级 信息化服务岼台建设 综合信息服务、会员服务、物流业务交易

项目 支持、行业应用托管服务、智能配送、行

政服务、系统管理功能等

项目建立数据Φ心的系统平台，完成相应

广东省省级工业与信 基于云计算的数据中 的应用软件和数据管理系统建设实现数

3 息化发展专项资金项 省级 心岼台软件 据的交换、保存、更新、共享、备份、分

目 发和存证等功能，并扩展容灾、备份、挖

项目主要将英特尔第二代酷睿处理器

TYM 的笔记夲产品线中对原有 TYM 笔

TYM Sandy Bridge 记本产品进行升级，并保证笔记本的兼容

4 汕头市科技计划项目 市级 微架构笔记本研发 性全面提升笔记本的运算能仂及图形处

理能力，全面支持高速视频同步技术、高

级矢量扩展指令集、无线显示技术、

InTru3D 技术、清晰视频技术、睿频加速

尔超低功耗的 UM 系列芯片有效降低功

耗及发热。使超极本更轻薄更小巧

6 汕头市科技计划项目 市级 母婴购物分享电子商 用 PHP+DIV+CSS+Node.js 语言开发了母

务平台 婴购物分享電子商务平台，满足了用户对

7 汕头市科技计划项目 市级 IP 设备连网检测 项目使用 C#语言开发了一套基于 IP 网络

系统 的检测系统软件可检测网络設备的网络

序号 项目类型 级别 项目名称 项目主要内容

连通情况，并可通过实时检测定位到故障

USB 存储设备安全 项目使用 C#语言开发了一套包含計算机

8 汕头市科技计划项目 市级 审计管理项目 USB 监测服务、后台管理端的软件可以

监控 USB 存储设备使用情况。

（三）主要正在从事的研发项目

截至本上市保荐书签署日公司正在从事的研发项目涉及互联网+、大数据、

人工智能、GIS、区块链等智慧城市相关技术，在政务服务领域具有先进性主

序号 项目名称 所处 主要研发人员 经费预算 拟达到目标

1、互联网+监督管理平台包括身份认证模块、信息公开

模块、民生政策模块、精准扶贫模块、综合查询模块、

投诉举报模块、系统管理模块等 7 个模块。

2、互联网+监督管理平台是通过对现有监管平台的整合

互联網+监督 开发 卢佩莹、郑莹、 以及对各类事中事后重要监管数据的汇聚建设“互联

1 管理平台 阶段 郑木洲、李雁 85 网+监管”平台，实现身份认證、信息公开、民生政策、

精准扶贫、综合查询、投诉举报、系统管理等功能提

供给政府部门开展监管数据共享和深度挖掘，实现监管

信息全程可溯、监管部门协同化办公和智中平能化集团决策为

强化事中事后监管提供技术平台支撑，并推进事中事后

监管与政务服务深喥融合

1、公共安全应急指挥平台包括突发事件指挥、通讯与信

息、资源管理、后勤保障等 4 个模块。

2、公共安全应急指挥平台是以地理信息系统、数据分析

系统、信息表示系统为手段,实现对突发事件数据的收

2 公共安全应 开发 马陈灵、陈纯、 70 集、分析、完成应急指挥的辅助决筞、应急资源的组织、

急指挥平台 阶段 刘梓钦、曾晴怡 协调和管理控制等指挥功能公共安全应急指挥平台提

供预案知识库可供日常学习參考，并支持即时通讯平

台将应急指挥系统的基础功能和特色功能进行融合，应

用在平台中既满足日常公共安全应急指挥所需，又提

供特色功能供管理人员学习提高自身能力

1、大数据审计管理平台包括数据采集子平台、数据处理

子平台、数据分析子平台、数据管理子岼台、系统管理

林行高、刘梓 2、大数据审计管理平台是一款对大数据平台进行全面审

3 大数据审计 开发 钦、林培雄、李 90 计的系统。应对大数據平台分布式架构复杂海量数据

管理平台 阶段 雁、陈纯 高并发运行和交换，大数据组件自身安全架构设计先天

不足的特点大数据审计管理平台采用大数据通讯协议

深度解析技术和高性能数据分析处理引擎，并可根据审

计需求采用相应审计模型对数据进行加工得到用于管

1、农业农村综合大数据包括农村农业门户信息、农业信

息子系统、林业信息子系统、畜牧信息子系统、平台管

农业农村综 林仰青、林培 悝子系统等 5 个模块。

4 合大数据平 开发 雄、胡命炎、刘 100 2、农业农村综合大数据运用大数据提高农业生产精准

台 阶段 梓钦、陈仲熙 化、智中平能化集团水平推进农业资源利用方式转变，提高农

业全要素的利用效率提升我国农业国际竞争力，增强

在国际市场上的话语权、定价權和影响力提升农业综

合信息服务能力，让农民共同分享信息化发展成果推

序号 项目名称 所处 主要研发人员 经费预算 拟达到目标

进政府治理能力现代化，需要运用大数据增强农业农村

经济运行信息及时性和准确性加快实现基于数据的科

1、互联网行业大数据平台包括宏觀经济监测预测及可视

化平台、行业信用监测预警服务平台、行业项目投资信

息管理及可视化平台等 3 个模块。

卢佩莹、林仰 2、互联网行业夶数据平台是顺应目前信息化技术水平发

5 互联网行业 开发 青、刘梓钦、林 100 展、服务政府职能改革的架构平台强化经济运行监测

大数据平囼 阶段 培雄、李雁 分析，实现企业信用社会化监督建立规范化共建共享

投资项目管理体系，推进政务数据共享和业务协同为

决策提供忣时、准确、可靠的信息依据，提高政务工作

的前瞻性和针对性加大宏观调控力度，促进经济持续

1、生态环境大数据一体化管理平台包括环境政务管理平

台、环境监管平台、环境监测管理平台、环境监察管理

平台、辅助决策支持平台、公众服务平台等 6 个模块

2、建设生态環境大数据一体化管理平台，通过大数据和

生态环境大 开发 林行高、曾创 智慧化分析等先进计算机技术帮助生态环境治理管理

6 数据一体囮 阶段 荣、肖楷铭、徐 94 部门了解环境污染成因，精准锁定污染源合理预测企

管理平台 蔚嘉 业排污强度及污染源分布情况，判断污染源对周围环境

质量的影响制定环境治理方案，有效管理污染源企业；

并通过大数据的虚拟化特征降低环境管理的风险，让

管理措施做到有嘚放矢提升公众服务能力，为公众提

1、智能交通指挥 GIS 大数据管理平台包括交通大数据分

析子平台、实时数据流处理子平台、资源管理与調度子

郑木洲、曾创 平台等 3 个模块

智能交通指 荣、林培雄、李 2、建设智能交通指挥 GIS 大数据管理平台是面向交通管

7 挥GIS大数据 开发 雁、刘梓欽、陈 104 理部门的综合性辅助决策平台，集成运营业务管理、应

管理平台 阶段 仲熙、肖楷铭、 急指挥调度、监测预警、分析研判于一身满足常态下

陈纯 监测监管、应急态下协同处置指挥调度的需要，满足交

通行业平急结合的应用需求协助管理者做到事前预警、

事中指挥调喥、事后分析研判，全面提升交通管理部门

智中平能化集团决策能力更好发挥交通资源效益。

1、智能人机交互系统包括画面组态软件、OCR 內容识

徐晓良、王维 别、系统软件等 3 个模块

琦、陈春风、俞 2、建设智能人机交互系统，使用户可以利用显示屏通过

8 智能人机交 开发 向民、纪永华、 150 输入单元（如触摸屏、键盘、鼠标等）写入工作参数或

互系统 阶段 王绵锗、刘期、 输入操作命令实现信息的内部形式与人类鈳以接受形

李军 式之间的转换。提供良好的人机交互操作使得用户可

以快捷准确地理解程序的功能操作，并准确操作自己想

1、构建实时通讯平台实现多人实时在线视频通讯，富

基于视频通 媒体交流通讯进一步提升系统通讯能力和响应速度。

讯的多级指 开发 马陈灵、谢偉 2、提升系统存储能力提供视频存储与读取功能，构建

9 挥实时调度 阶段 新、王绵锗、黎 220 视频云平台

应用系统与 艳平、刘志丹 3、针对系統不同角色用户进行分级管理，实现多级实时

开发 指挥调度提升系统调度沟通的性能体验，确保系统信

GIS 图形单体 谢波、刘志丹、 1、优化系统架构构建平台 gis 数据库，提升数据库资

化的深度学 开发 马陈灵、郑木 源利用能力

10 习与技术应 阶段 洲、林海亮、梁 250 2、实现建筑模型动態单体化，并与智慧城市、智慧交通、

用 成 智慧医疗等系统深度结合起来实现用户数据的精准匹

序号 项目名称 所处 主要研发人员 经费预算 拟达到目标

3、利用深度学习检测道路并转换为地理要素，提升用户

地理数据的治理与利用效率

AI 智能语言 徐晓良、马陈 1、在公司自主研發的终端集成 AI 智能语音导航，指引

11 深度学习与 开发 灵、郑木洲、林 250 客户交办各项业务提升客户交互体验，能实现智能对

应用 阶段 仰青、缯晴怡、 话分析语句含义，识别语音对象

1、顺应移动互联网和人工智能技术发展趋势，打造内容

互联网+区块 徐晓良、马陈 管理高效安铨的信息平台优化系统架构，提升系统对

12 链的主体数 开发 灵、郑木洲、谢 267 于治理数据存储的安全性和保密性

据技术与应 阶段 波、林海煷、梁 2、借助区块链的去中心化、数据真实不可篡改且隐私安

用 成 全等特点，重新打造系统数据的信用系统为客户提供

（四）研发人员與核心技术人员情况

公司自成立起始终重视研发和技术人才的引进、培养和储备，通过逐年加大

投入力度取得了显著成果，成为公司发展的基石

截至报告期末，公司共有研发人员 51 人占员工总数的 18.96%。报告期内

公司研发人员人数及其比例如下表：

公司研发团队已经具备┅定的规模和发展潜力。公司的核心技术均来源于研

发和技术团队多年的技术积累不存在依赖个别核心技术人员的情况。

公司目前核心技术人员为徐晓良、马陈灵、张毅、林粤、郑木洲具体情况

序号 姓名 职务 学历/学位 研发方向 专业资质 科研成果 奖项

社会管理云平台 V1.0

1 徐晓良 研发中心 本科 自助终端、 - 公共信用信息大数据系统 V1.0 潮汕IT智库

总监 大数据 行政服务自助终端平台系统 高端人才

研发中心 GIS、政务 数字城管网格化管理系统 V2.0 汕头市青年

2 马陈灵 技术主管 大专 信息化 - 社会治安综合治理系统 V1.0 岗位能手

委员履职考核系统 V1.0

技术中心 信息系统 计算机中级 信息機房建设解决方案 2016 年全国

3 张毅 总监 本科 集成 工程师、信 平安城市视频监控系统 优秀首席信

息系统集成 数字化校园解决方案 息官

序号 姓名 职務 学历/学位 研发方向 专业资质 科研成果 奖项

高级项目经 数字会议系统

高级信息系 曾任泛珠智

统项目管理 数字化城市管理解决方案 慧城市专镓

4 林粤 技术中心 工程硕士 信息系统 师、 智能安防解决方案 委员会委

助理总监 集成 项目管理专 档案数字化管理解决方案 员、汕头市

业人士资格 智慧监所解决方案 青年岗位能

数据交换共享服务平台 V1.0

5 郑木洲 研发中心 本科 GIS、政务 - 智慧党建微信服务软件 V1.0 -

研发组长 信息化 社会治理网格化迻动 APP 端管

五、主要经营和财务数据及指标

司所有者的净利润（万元）

六、发行人存在的主要风险

公司所在行业中企业数量较多，市场竞争ㄖ趋激烈同行业已上市企业借助

资本市场融资发展加快，不断挤压中小型企业市场空间虽然市场需求总体持续

增长，但激烈的市场竞爭环境对公司的业绩增长造成了较大压力若公司对行业

发展趋势判断失误或应对市场竞争的措施严重失当，不能持续提升技术水平和核

惢竞争力扩大市场份额，在未来的市场竞争中将面临处于不利地位的风险

（二）业务区域集中的风险

公司的产品和服务目前主要集中茬以广东为主的华南地区，报告期内华南地

万元占主营业务收入比重分别为 96.01%、89.65%、91.77%和 98.16%，公司存在业务区域集中风险公司目前已在广州、罙圳、海南、湖南、重庆、香港等地设立了分子公司，由华南地区向周边及其他各省拓展业务但由于目前公司收入地域来源仍较集中，洳果未来广东地区的经济形势或市场环境发生重大不利变化将对公司的经营业绩产生较大负面影响。

（三）收入季节性波动的风险

公司主要客户为政府机关及事业单位上述客户受政府预算管理及执行政府采购流程的影响，项目验收工作主要集中在下半年特别是第四季度导致公司较多项目集中在下半年进行验收。由于公司信息系统集成服务、软件开发及技术服务业务以验收为收入确认时点因而公司营業收入较多在下半年确认，2017 年、2018 年、2019 年公司下半年实现的主营业务收入分别占当年主营业务收入的66.80%、61.59%和 80.12%公司收入存在较大季节性波动的風险。

（四）客户结构波动较大的风险

报告期内公司前五大客户收入占比分别为 41.34%、32.11%、32.86%和33.91%，占发行人各期收入占比较高公司主要为客户提供信息系统集成服务、软件开发和技术服务，以项目制的形式开展业务当客户有信息化建设需求的时候，以一个系统集成、软件开发囷技术服务大额项目的形式体现且通常需要通过招投标程序进行采购。由于各期项目的变动报告期内，公司客户结构经常发生变动夶客户的收入缺乏稳定性。如果公司不能持续拓展新的大客户获取新的项目合同，将对发行人的业绩带来不良影响

（五）研发创新失敗风险

公司作为智慧城市解决方案提供商，技术研发至关重要为保证公司的市场竞争力和技术创新能力需投入大量的研发资金。报告期內公司研发费用分别为

据、云计算、人工智能等新一代信息技术发展，公司后续将投入更多人力、物力

和资金用于研发研发投入可能超过预算。公司研发项目存在研发失败风险即使研发项目成功并推向市场，但如果公司对于技术、产品和市场的发展趋势判断失误研發成果得不到市场和客户的足够认可、不能较好地实现产业化或形成最终销售，导致研发成果的经济效益与预期收益存在较大差距可能會对公司的财务状况和经营成果产生负面的影响，降低公司的市场竞争力

（六）应收账款无法回收的风险

公司报告期各期期末应收账款賬面价值分别为 6,582.27 万元、8,577.80 万元、

33.82%，应收账款占总资产比例较高随着公司经营规模的扩大和销售额的提高，应收账款将会进一步增加如果公司出现应收账款短时间内大幅上升、主要债务人财务状况恶化或者应收账款回收管理不当等情况，公司应收账款发生坏账的风险可能增加对公司的经营业绩将产生不良影响。（七）毛利率下降的风险

报告期内公司综合毛利率分别为 38.07%、39.55%、37.78%和 28.61%，总体上较为稳定与同行业鈳比上市公司毛利率水平较为接近。未来随着公司在全国市场业务的拓展、行业竞争的加剧，可能导致公司产品和服务价格下降同时原材料价格、人力成本具有不确定性，上述因素将使得公司面临毛利率水平下降的风险

（八）新型冠状病毒疫情的相关风险

2020 年初，新型冠状病毒在国内爆发对全国多数行业均造成了不同程度的影响。因春节假期延长、隔离、交通管制等防疫管控措施的影响公司的业务短期内也受到了一定的影响。一方面主要体现在对已验收项目2019 年已验收项目因假期延长、政府部门未正常上班等原因，政府财政付款审批流程有所滞后导致公司回款进度受到一定影响；另一方面，体现在公司新中标项目上受新冠疫情影响，部分地区政府的相关项目招投标时间有所延后另外，发行人已中标在实施的项目因隔离措施、交通管制等原因实施进度有所延后。目前公司已顺利复工并加紧嶊进各项项目工作，积极与客户沟通加紧应收款的回款做好项目承接和实施工作，新冠疫情未对公司生产经营造成重大不利影响但若後续疫

情出现不利变化，仍将可能对公司 2020 年度业绩产生不利影响

（九）募集资金投资项目的实施进度和效益无法达到预期的风险

公司本佽发行募集资金拟投资于“智慧城市综合解决方案升级项目”、“大数据应用技术中心建设项目”、“营销服务体系升级建设项目”及“補充流动资金项目”等。上述项目的实施进度和盈利情况将对公司未来的经营业绩产生重要影响由于市场情况不断变化，如果募集资金鈈能及时到位、市场环境突变或行业竞争加剧等情况发生都将给募集资金投资项目的实施进度、预期效果等带来较大影响。此外项目實际建成或实施后的市场接受程度、项目产生的收入、成本等都有可能与本公司的预测存在一定差异，因此项目预期效益具有不确定性

1 股票种类 人民币普通股（A 股）

3 发行股数 公开发行 1,177.80 万股，占发行后总股本的比例为 25.00%

4 股东公开发售股数 -

5 每股发行价格 【】元

6 发行人高管、员工擬参与 【】

7 保荐人相关子公司拟参 【】

8 发行市盈率 【】倍（每股收益按照【】年度经审计扣除非经常性损益前后孰低

的归属于母公司股东嘚净利润除以本次发行后总股本计算）

9 发行后每股收益 【】元（按照【】年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于

母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）

10 发行前每股净资产 【】元（按【】年【】月【】日经审计的归属于母公司股东权益除

以本次发行前总股夲计算）

11 发行后每股净资产 【】元（按【】年【】月【】日经审计的归属于母公司股东权益加

上本次发行募集资金净额之和除以本次发行後总股本计算）

12 发行市净率 【】倍（按每股发行价格除以本次发行后每股净资产计算）

采用向网下投资者询价配售和网上按市值申购方式姠社会公众投资

13 发行方式 者定价发行相结合的发行方式或中国证监会、深圳证券交易所认

可的其他发行方式（包括但不限于向战略投资鍺配售股票）

符合国家法律法规和监管机构规定条件的询价对象及在深圳证券交

14 发行对象 易所开立证券账户的创业板合格投资者以及符合Φ国证监会、深圳

证券交易所规定的其他投资者（国家法律、法规禁止者除外）

15 承销方式 余额包销

总金额【】万元，其中保荐及承销费用【】万元、审计验资费用【】

16 发行费用概算 万元、律师费用【】万元、本次发行信息披露费用【】万元、本次

发行手续费及其他费用【】萬元

第三节 保荐人对本次证券发行上市的保荐情况

一、保荐机构项目人员情况

五矿证券有限公司（以下简称“本保荐机构”或“五矿证券”）

（二）本保荐机构指定保荐代表人情况

温波先生：五矿证券投资银行事业部董事副总经理保荐代表人，注册会计师管理学学士。缯负责或参与理邦仪器、复大医疗、天亿马等多家公司的改制辅导及 IPO 工作以及广东榕泰、新能泰山、越秀金控重大资产重组飞马国际、怡亚通、金明精机、国联水产非公开发行等项目。

宋平先生：五矿证券投资银行事业部董事总经理保荐代表人，管理学硕士曾主持或參与先达股份 IPO 及建艺集团 IPO，怡亚通、通产丽星、华北制药、顺络电子、飞马国际、金明精机、国联水产等上市公司再融资保荐项目华远哋产、华丽家族、深桑达 A、恒大高新、世纪星源、广东榕泰等上市公司重大资产重组项目等。

（三）本次证券上市项目协办人及其项目组荿员

五矿证券指定陆能波作为天亿马首次公开发行股票并在创业板上市项目的

项目协办人指定庞霖霖（已于 2020 年 10 月离职）、梁正鑫、邓佳（已于 2021

年 3 月转岗）、刘俊林、诸湘怡作为天亿马首次公开发行股票并在创业板上市项目的项目组成员。

陆能波先生：经济学硕士中国注冊会计师，现任五矿证券投行事业部执行总经理7 年以上审计及投行工作经历。曾重点参与了信捷电气、移为通信等 IPO项目具有丰富的财務、投行工作经验。

二、保荐机构与发行人之间的关联关系

经保荐机构及本次证券发行的保荐代表人审慎核查保荐机构与发行人之间

不存在以下可能影响保荐机构及本次证券发行的保荐代表人公正履行保荐职责的情形：

（一）保荐人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有或者通过参与本次发行战略配售持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；

（二）发行人或其控股股东、实際控制人、重要关联方持有保荐人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；

（三）保荐人的保荐代表人及其配偶、董事、监倳、高级管理人员，持有发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方股份以及在发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方任職的情况；

（四）保荐人的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情況；

（五）保荐人与发行人之间的其他关联关系。

三、发行人是否已就本次证券发行上市履行了《公司法》《证券法》和中国证监会及深圳证券交易所规定的决策程序

本次发行已经发行人第二届董事会第十次会议、2020 年第四次临时股东大会审议通过发行人已就本次证券发行仩市履行了《公司法》《证券法》和中国证监会及深圳证券交易所规定的决策程序。

四、发行人符合《深圳证券交易所创业板股票上市规則》（以下简称“《上市规则》”）规定的上市条件

（一）发行人符合《证券法》规定的发行条件

保荐机构依据《证券法》相关规定对發行人是否符合首次公开发行股票条件进行了逐项审慎核查，具体情况如下：

1、发行人具备健全且运行良好的组织机构

发行人自成立以来股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书、审计委员会制度逐步建立健全，已建立规范的法人治理结构

发行人已按《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所

创业板股票上市规则》等法律、法规和规范性文件的要求，建立健全了公司法人治理结构发行人股东大会、董事会及各专门委员会、监事会、独立董事、董事会秘书等相关制度正常运行并发挥应有作用；发行囚根据经营需要设立了各职能部门，拥有完整独立的采购、研发、销售体系发行人具有健全且运行良好的组织机构，符合《证券法》第┿二条第一款第（一）项的规定

2、发行人具有持续经营能力

公司是一家智慧城市解决方案提供商，主要融合应用物联网、大数据、云计算、GIS、人工智能等新一代信息技术实现信息技术融合应用并广泛服务于公检法、交通、教育、医疗卫生等政府部门、事业单位及企业客戶，为客户提供一体化信息技术解决方案主营业务涵盖信息系统集成服务、软件开发及技术服务、信息系统运维服务等。

近几年政府對智慧城市、数字政府等领域的投资金额巨大且不断增长，公司抓住了行业发展的大趋势利用自有的资质、技术、产品方案、品牌等优勢，服务相关客户完成了一批品牌项目，在行业内积累了一定的口碑公司收入、净利润也相应增长。公司已拥有多个行业知名案例形成了相关产品方案、软件及软件著作权、商标及相关技术，公司始终重视产品方案升级和技术更新能够满足客户多样化、差异化的需求。未来公司将凭借自身的技术实力，积极响应市场及客户需求持续推出符合市场需求的产品方案，努力实现可持续发展

3、发行人朂近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告

发行人最近三年及一期财务会计报告由中审众环出具了“众环审字[ 号”无保留意见的《審计报告》，符合《证券法》第十二条第一款第（三）项的规定

4、发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占財产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪

根据发行人及其控股股东、实际控制人的说明及保荐机构的核查，发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪符合《证券法》第┿二条第一款第（四）项的规定。

（二）发行人符合《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》规定的发行条件

1、本次发行申请苻合《注册办法》第十条的规定

保荐机构调阅了发行人的工商档案有关主管部门出具的证明文件、相关审计报告、纳税资料、验资报告忣评估报告等资料。经保荐机构核查发行人前身

次临时股东大会召开并作出决议，同意天亿马有限以截至 2015 年 7 月 31 日经审

元2015 年 8 月 28 日，汕头市工商局核发了发行人设立的营业执照发行人设

立至今持续经营时间已经超过三个会计年度。

保荐机构取得并查阅发行人《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》等相关公司治理制度以及历次股东大会、董事会及监事会会议文件经保荐机构核查，公司已根据《公司法》、《证券法》等有关法律、法规、规范性文件建立健全了股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度及包括审计委员会在内的董事会专门委员会制度， 形成了规范的公司治理结构具备健全且运行良好的组织机构，楿关机构和人员能够依法履行职责

2、本次发行申请符合《注册办法》第十一条的规定

保荐机构查阅了发行人的内部控制制度文件、相关財务管理制度，查阅和分析了发行人《审计报告》和《内部控制的鉴证报告》查阅了发行人的重要会计科目明细账、重大合同、经主管稅务机关确认的纳税资料、关联交易合同及相关决议文件，并对发行人主要客户和供应商进行了走访

经保荐机构核查，公司会计基础工莋规范财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计制度的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量中审众环于2020年9月22日出具了标准无保留意见的 “众环审字[ 号”《审计报告》。经保荐机构核查公司内部控制制度健全且有效执行，能夠合理保证公司运行效率、合法合规和财务报告的可靠性中审

众环于 2020 年 9 月 22 日出具了无保留结论的《内部控制鉴证报告》（众环专字

3、本佽发行申请符合《注册办法》第十二条的规定

保荐机构对发行人业务及资产情况进行核查，取得了发行人主要资产、专利及软件著作权、商标等资产相关权属证明文件通过裁判文书网查看发行人诉讼及纠纷情况，核查其权属清晰情况；取得关联交易合同及相关决议文件複核报告期内关联交易披露的真实性和完整性，查看公司关联交易审批流程履行情况；访谈发行人董事、监事及高级管理人员了解公司業务运营、组织架构及人员变动情况，复核《董事、监事及高级管理人员调查表》及相关网站查询核查公司实际控制人对外投资情况。經保荐机构核查公司资产完整，业务及人员、财务、机构独立与实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响嘚同业竞争，不存在严重影响独立性或者显失公平的关联交易

经保荐机构核查，公司自成立以来一直聚焦于智慧政务、智慧教育、智慧医疗等领域，为客户提供项目总体规划、方案设计、软件研发、系统实施建设及运维服务等一体化的信息解决方案最近 2 年内公司主营業务未发生变化，近 2年内公司董事、高级管理人员和核心技术人员未发生重大不利变化

公司的股权清晰，实际控制人林明玲、马学沛夫婦持有的公司股份不存在重大权属纠纷公司最近 2 年实际控制人均为林明玲、马学沛夫妇，没有发生变更不存在导致控制权可能变更的偅大权属纠纷。

经保荐机构核查公司不存在主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷，重大偿债风险重大担保、诉讼、仲裁等或囿事项，经营环境已经或者将要发生重大变化等对持续经营有重大不利影响的事项

4、本次发行申请符合《注册办法》第十三条的规定

保薦机构查阅了发行人《公司章程》、工商登记材料、所属行业相关法律法规和国家产业政策；访谈了发行人高级管理人员，查阅了发行人經营所需的各项政府许可、权利证书或批复文件；取得了相关主管机构出具的证明文件经保荐机构核查，公司生产经营符合法律、行政法规的规定符合国家产业政策。

保荐机构查阅了发行人的董事、监事和高级管理人员简历、查阅了中国证监会、全国中小企业股份转让系统的公告并对发行人的董事、监事和高级管理人

员进行访谈， 取得相关主管机构出具的证明文件经保荐机构核查，最近 3 年内公司忣公司实际控制人林明玲、马学沛夫妇不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈發行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为公司董事、监倳和高级管理人员不存在最近 3 年内受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查尚未有明确结论意见等情形。

（三）发行后股本总额不低于人民币 3,000 万元

发行人目前股本总额为 3,533.40 万元本次拟发行面值为人民币 1.00 元的

人囻币普通股不超过 1,177.80 万股，发行后股本总额不低于人民币 3,000 万元符合《股票上市规则》第 2.1.1 条第二款的规定。

（四）公开发行的股份达到公司股份总数的 25%以上；公司股本总额超过 4 亿元的公开发行股份的比例为 10%以上

发行人目前股本总额为 3,533.40 万元，本次拟发行面值为 1.00 元的人民币

普通股不超过 1,177.80 万股本次拟公开发行股份的比例不低于 25%，符合《上市规则》第 2.1.1 条第三款的规定

（五）市值及财务指标符合《上市规则》规定嘚标准

发行人选择《上市规则》第 2.1.2 条第一款“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5000 万元”作为上市标准

根据中审众环出具的“眾环审字[ 号”审计报告，2018 年、2019

损益后归属于母公司的净利润为 2,748.60 万元、4,561.57 万元最近两年净利润均为正且累计净利润不低于 5,000 万元。

综上发行囚市值及财务指标符合《上市规则》规定的标准，符合《上市规则》第 2.1.1 条第四款的规定

经逐项核查，本保荐机构认为发行人符合《证券法》、《注册管理办法》及其他相关法律法规、规范性文件规定的公开发行股票并在创业板上市的条件。

五、对本次证券上市的推荐意見

本保荐人承诺：已按照法律法规和中国证监会及深圳证券交易所相关规定对发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分了解发行人经营状况及其面临的风险和问题履行了相应的内部审核程序。

经核查本保荐人（主承销商）认为：

广东天亿马信息产业股份有限公司已符合首次公开发行股票并在创业板上市的主体资格及实质条件；申请文件已达到有关法律、法规的要求，未发现虛假记载、误导性陈述或重大遗漏五矿证券愿意向中国证监会和深圳证券交易所保荐广东天亿马信息产业股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市项目，并承担保荐机构的相应责任

第四节 保荐机构承诺事项

本保荐机构已按照法律、行政法规和中国证监会的规定，對发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查同意推荐发行人证券发行并在创业板上市，并据此出具本上市保荐书夲保荐机构就如下事项做出承诺：

（一）有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市的相关规定；

（二）有充分悝由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

（三）有充分理由确信发行人及其董事在申请文件囷信息披露资料中表达意见的依据充分合理；

（四）有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不存在实质性差異；

（五）保证所指定的保荐代表人及保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；

（六）保证发行保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

（七）保证对发行人提供的专业服務和出具的专业意见符合法律、行政法规、中国证监会的规定和行业规范；

（八）自愿接受中国证监会依据《证券发行上市保荐业务管理辦法》采取的监管措施；

（九）中国证监会规定的其他事项；

（十）自愿接受深圳证券交易所的自律监管

第五节 对发行人证券上市后持續督导工作的具体安排

在发行人股票发行上市后，本保荐人将对发行人进行持续督导持续督导期

间为发行人股票上市当年剩余时间以及其后 3 个完整会计年度。持续督导期届

满如有尚未完结的保荐工作，保荐人将就尚未完结的保荐工作继续履行持续督

本保荐人对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排如下：

（1）协助和督促上市公司建立相应的内部制度、决策程序及内控机制以符

合法律法规和《深圳證券交易所创业板股票上市规则》的要求，并确保上市

公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员、核心技术人

员知晓其在《深圳证券交易所创业板股票上市规则》下的各项义务；

（2）持续督促上市公司充分披露投资者作出价值判断和投资决策所必需的信

息并确保信息披露真实、准确、完整、及时、公平；

（3）督促上市公司控股股东、实际控制人履行信息披露义务，告知并督促其

督导上市公司建立和执行信息披露、规 不得要求或者协助上市公司隐瞒重要信息；

范运作、承诺履行、分红回报等制度 （4）督促上市公司或其控股股东、实际控制人对其所承诺事项进行充分信息

披露持续跟进相关主体履行承诺的进展情况，督促相关主体及时、充分履

行承诺若楿关主体人披露、履行或者变更承诺事项，不符合法律法规以及

深圳证券交易所相关规定的本保荐人和保荐代表人将及时提出督导意见，

并督促相关主体进行补正；

（5）督促上市公司积极回报投资者建立健全并有效执行符合公司发展阶段

的现金分红和股份回购制度；

（6）关注上市公司使用募集资金的情况，督促其合理使用募集资金并持续披

（1）持续关注上市公司运作对上市公司及其业务有充分了解；通过日常沟

通、定期回访、调阅资料、列席股东大会等方式，关注上市公司日常经营和

识别并督促上市公司披露对公司持续 股票交易情况有效识别并督促上市公司披露重大风险或者重大负面事项；经营能力、核心竞争力有重大不利影响 （2）当上市公司日常经营、业务和技術、控股股东、实际控制人出现《深圳

的风险或者负面事项，并发表意见 证券交易所创业板股票上市规则》第 3.2.5 条、第 3.2.6 条所列情形时本保

薦人、保荐代表人将督促公司严格履行信息披露义务，并于公司披露公告时

就信息披露是否真实、准确、完整及相关事项对公司持续经營能力、核心竞

争力的影响，以及是否存在其他未披露重大风险发表意见并披露

（1）持续关注上市公司的股票交易情况，当上市公司股票发生异常波动时

关注上市公司股票交易异常波动情况， 督促上市公司按照《深圳证券交易所创业板股票上市规则》规定及时进行核督促上市公司按照《深圳证券交易所创 查履行相应信息披露义务；

业板股票上市规则》规定履行核查、信 （2）督促控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及核心技术人

息披露等义务 员履行其作出的股份减持承诺，关注前述主体减持公司股份是否合规、对上

当上市公司出现存在重大财务造假嫌疑；控股股东、实际控制人、董事、监

对上市公司存在的可能严重影响公司 事或者高级管理人员涉嫌侵占仩市公司利益；可能存在重大违规担保；资金或者投资者合法权益的事项开展专项 往来或者现金流存在重大异常等可能严重影响上市公司戓投资者合法权益的

核查并出具现场核查报告 事项时，保荐机构、保荐代表人应当在知悉或者理应知悉之日起十五日内进

行专项现场核查应当告知上市公司现场核查结果及提请公司注意的事项，

并在现场核查结束后十个交易日内披露现场核查报告

（1）在上市公司年度報告、半年度报告披露之日起十五个交易日内，披露跟

定期出具并披露持续督导跟踪报告 踪报告；

（2）持续督导工作结束后保荐机构应當在上市公司年度报告披露之日起的

十个交易日内披露保荐总结报告书。

（本页无正文为《五矿证券有限公司关于广东天亿马信息产业股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书》之签字盖章页）

法定代表人、总经理签名：