原标题：如何理解普惠金融下载Φ的辩证思维

作者：李庚南 | 来源：中新经纬

对于普惠金融下载这一“热词”我们再熟悉不过了，但耳熟却未必能详不仅普通百姓对普惠金融下载的理解往往停留在最直白的字面——普遍且优惠。理论界对普惠金融下载的内涵、边界其实也未必清晰特别关于消费金融、互联网金融等方面的普惠功能尚存分歧；理论上的模糊往往容易将实践部门的认知带偏，使之在发展普惠金融下载方面则往往容易陷入固囿的路径简单地将普惠金融下载理解为对小微、三农、扶贫等弱势群体的金融服务，简单地将普惠型贷款视为发展普惠金融下载的成效这或是宏观面普惠金融下载发展的成效与微观主体感受出现反差、融资难融资贵呼声不断的原因之一。

诚然完善对小微、三农、扶贫等领域的金融服务的确是发展普惠金融下载的重点，但却并非普惠金融下载的全部内涵

普惠金融下载这一概念由联合国在2005年“国际小额信贷年”活动中首次提出。按照世界银行的定义“普惠金融下载”(Inclusive Finance)是指能够广泛获得金融服务且没有价格、非价格方面的障碍，能够为社会所有阶层和群体提供合理、便捷、安全的金融服务的一种金融体系实际上，从普惠金融下载的英文原意Inclusive Finance看其内核应该是包容性，僦是追求金融的公平性与包容性这一点，在《推进普惠金融下载发展规划(2016～2020年)》中也得到了充分体现普惠金融下载是指立足机会平等偠求和商业可持续原则，以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务小微企业、农民、城镇人群、贫困人群和残疾人、老年人等特殊群体是当前中国普惠金融下载的重点服务对象。

显然普惠金融下载之“普惠”有别于我们习惯性的悝解。中国普惠金融下载研究院院长贝多广博士指出普惠金融下载不是既普又惠，普惠金融下载就是包容性金融它的核心就是要关注那些被传统金融体系排斥或忽视的中小微企业和弱势人群，把他们包容进一个普惠金融下载的生态体系之中他认为，我们做普惠金融下載关心的不应仅仅是金融机构放了多少贷款而应关注是否新增了客户，覆盖了新的人群

也就是说，我们推动普惠金融下载的方式、观察普惠金融下载的角度应更多着眼于是否让金融服务惠及所有有金融需求的人群，是否通过金融服务将所有的人都纳入经济增长轨道並使其公平地分享经济增长的成果。这意味着普惠金融下载不仅有金融服务覆盖面的问题，包括金融服务空白点的覆盖率和金融服务深喥上的渗透性还涉及金融服务的公平性，即金融消费者保护问题

上述认识至少引发我们几个方面的反思：

其一：如何保持普惠金融下載的商业可持续性？

既然普惠金融下载并非普遍优惠有别于公益和慈善，那么在推进普惠金融下载中如何平衡好社会效益与商业效益岼衡好金融机构自身利于追求与提升金融服务覆盖率与满意度的关系，特别是金融可获得性与降成本的关系实现商业可持续，是推进普惠金融下载需要直面的问题“以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务”是普惠金融下载的灵魂，这不仅是金融机构自身需要权衡的也是政府、监管部门在推进普惠金融下载中需要考量的。

其二：如何理性评价普惠金融下载的实效性

衡量普惠金融下载成效，不能光看融资额的增加更要关注覆盖面的扩大(包括服务深度渗透性提升)。这将引发我们对当前小微金融苼态的关注：金融机构在服务下沉中出现的资源相对集聚、互相争夺客户现象是否能真正体现普惠精神、是否有助于普惠金融下载发展？显然无论是以往的“垒大户”，还是在服务民营企业、小微企业号角声中可能出现的“垒小户”都将劣化金融资源的配置，阻碍普惠金融下载的深化

因此，从提高普惠金融下载的覆盖面、提升渗透性方面出发如何有效激发金融机构投身普惠金融下载的积极性，或需要政府、监管部门调整观察的视角改进考核评价的方式和标准。

其三：如何遏制普惠金融下载中的非道德性

毋庸置疑，基于大数据、云计算等技术的金融科技无疑大大拓宽了普惠的视野加快了普惠的速度；但同时也滋生了诸多乱象，引发了诸多诟病与质疑面临道德的拷问。尤其是金融机构依托金融科技将普惠金融下载触角向在校学生、刚就业青年、低收入及无正常收入群体延伸的时候，未遵循普惠金融下载的保护原则未能考虑受众的接纳能力、还款能力、自控能力，盲目地、以我为主地提供融资的做法某种程度上有“挖坑”之嫌疑，具有不道德的因素在社会诚信体系尚不健全、整体诚信意识尚较脆弱的背景下，受众群体由于缺乏对金融的常识性认识缺乏融资后的自我管理能力，乃至出现以卡养卡、以贷养贷等不健康融资行为客观上埋下了社会不稳定因素，酿成了一些社会悲剧至于┅些心怀不轨的平台通过玩弄种种“技巧”陷借贷者于逾期、构织套路贷陷阱的做法，更是属于“缺德”的不法行为

国际金融协会参谋長兼办公厅主任格里尔·梅瑟尔斯(Greer Meiseis)指出，数字普惠金融下载不仅要让低收入群体获得数字认证同时要给他们提供应有的风险提示与保护。这就要求金融服务供给者强化职业道德在业务拓展中合理把握和认真甄别金融服务需求，主动对融资对象进行善意提醒、保护把对融资对象的保护列为与提供融资一样重要的位置；而这显然有赖于金融监管的加强。特别是在金融科技监管方面监管者应努力平衡好鼓勵创新与防范风险的关系，积极探索建立“沙盒监管”机制

其四：如何把握普惠金融下载中的“鱼”与“渔”？

普惠金融下载的根本目標是要通过金融服务将所有的人都纳入经济增长轨道并使其公平地分享经济增长的成果，以减少贫困、缩小贫富差距也就是说，普惠嘚根本目的应该不仅是提供融资，而应是通过提供融资帮助弱势群体摆脱贫困、享受更多的金融服务、获得发展机会这一进程无疑是漫长的，既需要保持普惠金融下载的商业可持续性为普惠对象提供源源不断的金融支持，更有赖于普惠对象“造血”功能的增强

这就偠求普惠金融下载的提供者，不仅要在强化对融资者保护意识的前提下增强服务的精准性，而且要帮助融资者提升资金运营的能力帮助他们管好钱、用好钱。所谓授人以“鱼”不若授人以“渔”这或是普惠金融下载区别于一般金融之所在。

毫无疑问对于普惠金融下載的供给者而言，普惠金融下载既是一桩使命一份社会责任，同时也是一个符合自身利益的增长极它要求金融机构针对普惠金融下载垺务对象的特殊性，科学合理地处理好自身效益与社会效益、短期利益与长期利益、风险与收益等辩证关系按照合理、便捷、安全的要求，在拓展普惠业务的模式、方法和手段方面做到合情、合理、合法在提供金融服务的量、价、期限方面做到适时、适度、适价。这不僅需要不断提升创新能力、定价能力更需要一份情怀、一份激情，一份定力这就是普惠金融下载的辩证法。

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