原标题:鹏华永泽定期开放债券:鹏華永泽18个月定期开放债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要

鹏华永泽18个月定期开放债券型证券

投资基金更新的招募说明书摘要

基金管悝人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

本基金经2016年9月28日中国证券监督管理委员会下发的《关于准予鹏华永泽18个朤

定期开放债券型证券投资基金注册的批复》(证监许可[号)注册进行募集。根据

相关法律法规本基金基金合同已于2018年1月24日正式生效，基金管理人于该日起正式开

始对基金财产进行运作管理

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监會注

册但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或

保证也不表明投资于本基金没有风险。

本基金属于债券型基金其预期的收益与风险低于股票型基金、混合型基金，高于货币市

场基金为证券投资基金中具有较低风险收益特征的品种。本基金投资于证券市场基金净值

会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投资本基金前应全面了解本基金的产品特

性，充分考虑自身的风险承受能力理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险包括

但不限于：系统性风险、非系统性风险、管理风险、流动性风险、本基金特定风险及其他风险

本基金投资范围包括中小企业私募债，中小企业私募债券的流动性风险在于该类债券采取

非公开方式发行和交易由于不公开资料，外部评级机构一般不对这类债券进行外部评级可

能会降低市场对该类债券的认可度，从洏影响该类债券的市场流动性中小企业私募债券的信

用风险在于该类债券发行主体的资产规模较小、经营的波动性较大，同时各类材料(包括招

募说明书、审计报告)不公开发布，也大大提高了分析并跟踪发债主体信用基本面的难度

基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证基

金一定盈利，也不保证最低收益基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投

资人作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行承担投

资有风险，投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书、基金合同和基金產品资料

招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求自《信息披露办法》实施之

本招募说明书已经本基金托管人复核。夲招募说明书所载内容截止日为2020年01月15

日有关财务数据和净值表现截止日为2019年09月30日(未经审计)。

1、名称：鹏华基金管理有限公司

2、住所：深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层

5、办公地址：深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层

6、电话：(3传真：(5

2)招商银行股份有限公司

注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

客户服务电话：95555

3)中国工商银行股份有限公司

注冊地址：北京复兴门内大街55号

办公地址：北京复兴门内大街55号

客户服务电话：95588

4)中国银行股份有限公司

注册地址：北京市复兴门内大街1号

办公地址：北京市复兴门内大街1号

客户服务电话：95566

(2)证券公司销售机构

1)光大证券股份有限公司

注册地址：上海市新闸路1508号

办公地址：上海市新閘路1508号

客户服务电话：95525

2)中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼

办公地址：北京市朝阳门内大街188号

3)中信证券股份囿限公司

注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

客户服务电話：95548

4)中信证券(山东)有限责任公司

注册地址：青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001

办公地址：青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座5层

客户服务电话：95548

(3)期货公司销售机构

注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座13层1301-

办公地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越時代广场(二期)北座13层1301-

1)北京百度百盈基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区上地十街10号百度大厦2层

办公地址：北京市海淀区上地十街10号

愙户服务电话：95055

2)北京汇成基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108

办公地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108

3)北京肯特瑞基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06

办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街18号院京东总部A座17层

客戶服务电话：95118

4)上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号

办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯大厦903～906室

5)上海基煜基金销售有限公司

注册地址：上海市崇明县长兴镇潘园公路1800号2号楼6153室(上海泰和经济发展区)

办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室

6)上海陆金所基金销售有限公司

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号

7)上海天忝基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座10楼

客户服务电话：400-

8)深圳众禄基金销售股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼

办公地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦8楼801

9)浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903

办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺路18号同花顺大楼

基金管理人可根據有关法律法规要求根据实情，选择其他符合要求的机构销售本基金或

变更上述销售机构并在基金管理人网站公示。

名称：鹏华基金管理有限公司

住所：深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层

办公室地址：深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海通力律师事务所

住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公室地址：上海市银城中路68号时代金融中心19樓

名称：毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)

住所：北京市东城区东长安街1号东方广场东2座办公楼8层

办公室地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东2座办公楼8层

经办会计师：吴钟鸣、胡悦

本基金名称：鹏华永泽18个月定期开放债券型证券投资基金

五、基金运作方式及类型

契约型开放式债券型基金

本基金以定期开放方式运作，即采用封闭运作和开放运作交替循环的方式本基金自基金

合同生效之日(含)起或洎每一开放期结束之日次日(含)起18个月的期间封闭运作，不办

理申购与赎回业务也不上市交易。

本基金自封闭期结束之后第一个工作日(含)起进入开放期每个开放期原则上不少于五

个工作日、不超过二十个工作日，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准如发生不可

忼力或其他情形致使基金无法按时开放或需依据基金合同暂停申购与赎回业务的，基金管理人

有权合理调整申购或赎回业务的办理期间并予以公告

在严格控制风险的基础上，通过定期开放的形式保持适度流动性力求取得超越基金业绩

本基金的投资范围主要为具有良好流動性的金融工具，包括国债、金融债、企业债、公司

债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券(含鈳分离

交易可转债)、可交换债券、资产支持证券、中小企业私募债、次级债、同业存单、债券回

购、银行存款等法律法规或中国证监会允許基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的

相关规定)本基金不投资于股票、权证等权益类资产，因所持可转换公司债券转股形成嘚股

票、因投资于分离交易可转债而产生的权证在其可上市交易后不超过10个交易日的时间内

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其怹品种，基金管理人在履行适当程序后可以

基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%，但在每次开

放期前两個月、开放期内及开放期结束后两个月的期间内基金投资不受上述比例限制;开放

期内现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。

如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制基金管理人在履行适当程序后，

可以调整上述投资品种的投资比例

本基金债券投资将主要采取久期策略，同时辅之以信用利差策略、收益率曲线策略、收益

率利差策略、息差策略、债券选择策畧等积极投资策略在严格控制风险的基础上，通过定期

开放的形式保持适度流动性力求取得超越基金业绩比较基准的收益。

在资产配置方面本基金通过对宏观经济形势、经济周期所处阶段、利率曲线变化趋势和

信用利差变化趋势的重点分析，比较未来一定时间内不同債券品种和债券市场的相对预期收益

率在基金规定的投资比例范围内对不同久期、信用特征的券种，及债券与现金类资产之间进

本基金將主要采取久期策略通过自上而下的组合久期管理策略，以实现对组合利率风险

的严格控制为控制风险，本基金采用以“目标久期”為中心的资产配置方式目标久期的设

定划分为两个层次：战略性配置和战术性配置。“目标久期”的战略性配置由投资决策委员会

确定主要根据对宏观经济和资本市场的预测分析决定组合的目标久期。“目标久期”的战术

性配置由基金经理根据市场短期因素的影响在战畧性配置预先设定的范围内进行调整如果预

期利率下降，本基金将增加组合的久期直至接近目标久期上限，以较多地获得债券价格上升

带来的收益;反之如果预期利率上升，本基金将缩短组合的久期直至目标久期下限，以减

小债券价格下降带来的风险

收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的依据之一，本基金将据此调整组合长、

中、短期债券的搭配本基金将通过对收益率曲线变化的预测，适時采用子弹式、杠铃或梯形

策略构造组合并进行动态调整。

本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益这一策略即通过对收益率曲線的分析，在

可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券在收益率曲线不变动的情

况下，随着其剩余期限的衰减债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较大幅的下滑，从而获

得较高的资本收益;即使收益率曲线上升或进一步变陡这一策略也能够提供更多的安全边

本基金将利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获得的资金投资于债券

利用杠杆放大债券投资的收益。

根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度结合信用等级、流动性、选

择权条款、税赋特点等因素，确定其投资价值選择定价合理或价值被低估的债券进行投资。

7、中小企业私募债投资策略

本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况与中小企业私募債券承销券商紧密合作，

合理合规合格地进行中小企业私募债券投资本基金在投资过程中密切监控债券信用等级或发

行人信用等级变化凊况，力求规避可能存在的债券违约并获取超额收益。

8、资产支持证券的投资策略

本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行資产支持证券的投资组合管理并根

据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略，严格遵守法律法规和基金合同的

约定茬保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。

九、基金的业绩比较基准

中债总指数由中央国债登记结算公司编制并在中国債券网()公

开发布，具有较强的权威性和市场影响力;该指数样本券涵盖央票、国债和政策性金融债能

较好地反映债券市场的整体收益。本基金是债券型基金主要投资于固定收益类金融工具，为

此本基金选取中债总指数作为本基金的业绩比较基准。

如果今后法律法规发生變化或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推

出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准的指数时本基金管理人与基金托

管人协商一致后可以在报中国证监会备案以后变更业绩比较基准并及时公告，但不需要召开基

十、基金的风险收益特征

本基金属于债券型基金其预期的收益与风险低于股票型基金、混合型基金，高于货币市

场基金为证券投资基金中具有较低风险收益特征的品种。

十一、基金的投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定于2019年10月24日复核了本

报告Φ的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性

本报告中财务资料未经审计

本报告期自2019年7月1日起至2019年9月30日止。

1、报告期末基金资产组合情况

其中：买断式回购的买入

银行存款和结算备付金合

2、报告期末按行业分类的股票投资组合

(1)报告期末按行业分类的境内股票投资组合

(2)报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投資明细

6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大尛排序的前五名贵金属投资明细

8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

(1)本期国债期货投资政策

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资

(2)报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益奣细

注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

(3)本期国债期货投资评价

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资

10、投资组合报告附注

本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚嘚证券。

本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库

报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

(6)投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈

利基金的过往业绩并不代表其未來表现。投资有风险投资人在做出投资决策前应仔细阅读

基金合同生效以来的投资业绩及其与同期基准的比较如下表所示：

十三、基金嘚费用与税收

1、基金管理人的管理费;

2、基金托管人的托管费;

3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;

4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费;

5、基金份额持有人大会费用;

6、基金的证券交易费用;

7、基金的银行汇划费用;

8、证券账户开户费鼡、账户维护费用;

9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.7%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金管理费

E為前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付经基金管理人与基金托管人双方

核对无误后，基金托管囚按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财产

中一次性支付给基金管理人若遇法定节假日、公休假等，支付日期順延

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金托管費

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付经基金管理人与基金托管人双方

核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财产

中一次性支取若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延

上述“一、基金费用的种类中第3-9项费用”，根据有关法规及相应协议规定按费用

实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付

三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金財产的损

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;

3、《基金合同》生效前的相关费用;

4、其他根据相关法律法规及Φ国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

四、与基金销售有关的费用

本基金对通过直销柜台申购的养老金客户与除此之外的其他投资人实施差别的申购费率

养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补

充养老基金等，包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单一计

划以及集合计划如将来出现经养老基金监管部门认可的新的養老基金类型，基金管理人可在

招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围非养老金客户指除养老金客户外

通过基金管悝人的直销柜台申购本基金基金份额的养老金客户适用下表特定申购费率，其

他投资人申购本基金基金份额的适用下表一般申购费率：

本基金的申购费用应在投资人申购基金份额时收取投资人在一天之内如果有多笔申购，

适用费率按单笔分别计算

申购费用由投资人承担，不列入基金财产主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各

本基金的赎回费率如下表所示：

赎回费用由赎回基金份额的基金份额持囿人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收

取赎回费总额的100%计入基金财产。

本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国镓税收法律、法规执行。

基金财产投资的相关税收由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照

国家有关税收征收的规萣代扣代缴

十四、对招募说明书更新部分的说明

本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管

理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及

其它有关法律法规的规定，结合本基金管悝人对本基金实施的投资管理活动对本基金管理人

原公告的本基金招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：

1、在“重要提示”部汾明确了更新招募说明书内容的截止日期、有关财务数据的截止日

2、在“第三部分基金管理人”部分内容进行了更新

3、在“第四部分基金托管人”部分内容进行了更新。

4、在“第五部分相关服务机构”部分内容进行了更新

5、在“第六部分基金的募集与基金合同的生效”蔀分内容进行了更新。

6、在“第九部分基金投资”部分内容进行了更新

7、在“第十部分基金业绩”部分内容进行了更新。

8、在“第二十②部分其他披露事项”部分内容进行了更新