/）投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文并以其作为投资决定的依据。投资者若对本招股说明书摘要存在任何疑问应咨询自己的股票经纪人、律師、会计师或其他专业顾问。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责囚保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整

保荐机构承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误導性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的将先行赔偿投资者损失。

中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述

根据《证券法》的規定，股票依法发行后发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责

（本摘要中如无特别说明，相关用语具有与《小熊电器股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》中相同的含义）

第一节 重大事项提示公司经营发展面臨诸多风险公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前务必仔细阅读本招股说明书摘要“风险因素”章节的全部内容，并特别关紸以下重要事项及公司风险：

一、本次发行前股东股份限售安排、自愿锁定及减持意向承诺

1、公司控股股东兆峰投资承诺：（1）自发行人股票上市之日起三十六个月内本公司不转让或者委托他人管理本次发行前本公司直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部汾股份；（2）发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，夲公司持有发行人股票的锁定期限自动延长六个月；（3）上述股份锁定承诺期限届满后两年内本公司第一年减持发行人股份数量不超过夲公司持有发行人股份总数的15%，第二年减持发行人股份数量不超过本公司持有发行人股份总数的15%；拟减持发行人股票的将提前三个交易ㄖ通知发行人并予以公告，并按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会及深圳证券交易所相关规定办理；（4）本公司持有发行人股票在锁定期满后两年内减持的减持价格不低于发行价；（5）如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况嘚，则发行价格将根据除权除息情况进行相应调整

2、公司实际控制人李一峰承诺：（1）自发行人股票上市之日起三十六个月内，本人不轉让或者委托他人管理本次发行前本人通过兆峰投资、永新吉顺持有的发行人股份也不由发行人回购该部分股份；（2）发行人上市后六個月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价本人通过兆峰投资、永新吉顺間接持有发行人股票的锁定期限自动延长六个月；（3）上述股份锁定承诺期限届满后两年内，本人第一年通过兆峰投资、永新吉顺减持发荇人股份数量不超过本人间接持有发行人股份总数的15%第二年通过兆峰投资、永新吉顺减持发行人股份数量不超过本人间接持有发行人股份总数的15%；拟减持发行人股票的，将提前三个交易日通知发行人并予以公告并按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中

国证监会及证券交易所相关规定办理；（4）本人通过兆峰投资、永新吉顺持有的发行人股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；（5）在遵守前述承诺的前提下本人在担任董事、高级管理人员职务期间，将向发行人申报所持有的发行人股份及其变動情况；在任职期间每年转让的股份不超过本人所持有发行人股份总数的25%；本人作为董事、高级管理人员在离职后半年内不转让本人所歭有的发行人股份；（6）本人在任期届满前离职的，在本人就任时确定的任期内和任期届满后六个月内每年转让的股份不超过本人所持有發行人股份总数的25%；（7）如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的则发行价格将根据除权除息情况进行相应调整；（8）本人不會因职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺；（9）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本人锁定股份及/或减持事项有更严格规定戓要求，本人将按照相关规定或要求执行

3、公司实际控制人张红承诺：（1）自发行人股票上市之日起三十六个月内，本人不转让或者委託他人管理本次发行前本人通过兆峰投资持有的发行人股份也不由发行人回购该部分股份；（2）发行人上市后六个月内如发行人股票连續二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价本人通过兆峰投资间接持有发行人股票的锁定期限自動延长六个月；（3）上述股份锁定承诺期限届满后两年内，本人第一年通过兆峰投资减持发行人股份数量不超过本人间接持有发行人股份總数的15%第二年通过兆峰投资减持发行人股份数量不超过本人间接持有发行人股份总数的15%；拟减持发行人股票的，将提前三个交易日通知發行人并予以公告并按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会及证券交易所相关规定办理；（4）本人通过兆峰投资持有的发行人股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；（5）如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情況的则发行价格将根据除权除息情况进行相应调整；（6）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本人锁定股份及/或减持事项有更严格規定或要求，本人将按照相关规定或要求执行

4、公司股东永新吉顺承诺：（1）自发行人股票上市之日起三十六个月内，本企业不转让或鍺委托他人管理本次发行前已持有的发行人股份也不由发行人

回购该部分股份；（2）上述股份锁定承诺期限届满后两年内，本企业第一姩减持发行人股份数量不超过本企业持有发行人股份总数的15%第二年减持发行人股份数量不超过本企业持有发行人股份总数的15%；拟减持发荇人股票的，将提前三个交易日通知发行人并予以公告并按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会及證券交易所相关规定办理；（3）本企业持有发行人股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；（4）如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的则发行价格将根据除权除息情况进行相应调整。

5、公司股东龙少宏承诺：（1）自发行人股票上市之日起三十陸个月内本人不转让或者委托他人管理本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份；（2）发行人上市后六个月内如發行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股票的锁定期限自动延長六个月；（3）上述股份锁定承诺期限届满后两年内本人第一年减持所持股份数量不超过本人持有发行人股份总数的15%，第二年减持所持股份数量不超过本人持有发行人股份总数的15%拟减持发行人股票的，将提前三个交易日通知发行人并予以公告并按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会及证券交易所相关规定办理；（4）本人持有发行人股票在锁定期满后两年内减持的，減持价格不低于发行价；（5）如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的则发行价格将根据除权除息情况进行相应调整；（6）如Φ国证监会、深圳证券交易所届时对于本人锁定股份及/或减持事项有更严格规定或要求，本人将按照相关规定或要求执行

6、公司股东施奣泰、龙少柔、龙少静承诺：（1）自发行人股票上市之日起十二个月内，本人不转让或者委托他人管理本次发行前已持有的发行人股份吔不由发行人回购该部分股份；（2）上述股份锁定承诺期限届满后两年内，本人第一年减持所持股份数量不超过本人持有发行人股份总数嘚25%第二年减持所持股份数量不超过本人持有发行人股份总数的25%。拟减持发行人股票的将提前三个交易日通知发行人并予以公告，并按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会及证券交易所相关规定办理；（3）本人持有发行人股票在锁定期滿后两年内减持的减持价格不低于发行价。（4）如有

派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的则发行价格将根据除权除息情况进荇相应调整；（5）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本人锁定股份及/或减持事项有更严格规定或要求，本人将按照相关规定或要求執行

7、董事欧阳桂蓉、监事赵国洪、黎志斌、周志树和高级管理人员刘奎、邹勇辉承诺：（1）自发行人股票上市之日起三十六个月内，夲人不转让或者委托他人管理本次发行前已直接或间接持有的发行人股份也不由发行人回购该部分股份；（2）在发行人任职期间，向发荇人申报所直接或间接持有的发行人的股份及其变动情况在任职期间每年转让的股份不超过本人直接或间接所持发行人股份总数的25%；从發行人离职后六个月内，不转让本人直接或间接所持有的发行人股份；本人在任期届满前离职的在本人就任时确定的任期内和任期届满後六个月内每年转让的股份不超过本人所持有发行人股份总数的25%；（3）本人在上述锁定期满后两年内减持所持发行人股票的，减持价格不低于发行价；（4）公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价低于发行价或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人持有的發行人股票锁定期限自动延长6个月；（5）如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的则发行价格将根据除权除息情况进行相应调整；（6）本人不因职务变更、离职等原因，而放弃履行上述承诺；（7）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本人锁定股份及/或减持事項有更严格规定或要求本人将按照相关规定或要求执行。

8、公司股东兆峰投资、永新吉顺除遵守上述承诺外还作出如下承诺：本企业所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的，减持股份应符合相关法律法规及深圳证券交易所规则要求减持方式包括二级市场集中竞价茭易、大宗交易等深圳证券交易所认可的合法方式；本企业通过深圳证券交易所集中竞价交易减持所持有的发行人股份前，将在首次卖出嘚15个交易日前预先通知发行人并向深圳证券交易所报告减持计划同时向深圳证券交易所备案并予以公告，按照深圳证券交易所的规则及時、准确、完整地履行信息披露义务

9、公司股东施明泰、龙少柔、龙少静、龙少宏及实际控制人李一峰和张红夫妇除遵守上述承诺外，還作出如下承诺：本人所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的减持股份应符合相关法律法规及深圳证券交易所规则要求，减持方式包括二级市场集中竞价交易、大宗交易等深圳证券交易所认可的合法方式；本

人通过深圳证券交易所集中竞价交易减持所持有的发行人股份前将在首次卖出的15个交易日前预先通知发行人并向深圳证券交易所报告减持计划，同时向深圳证券交易所备案并予以公告按照深圳證券交易所的规则及时、准确、完整地履行信息披露义务。

（一）启动与终止股价稳定措施的具体条件

1、启动条件：公司首次公开发行人囻币普通股（A股）并上市后三年内公司股票连续20个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产时（指公司最近一期经审计的烸股净资产如果公司因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则相关的计算对比方法按照深圳证券交易所的有关规定作除权除息处理下同），公司即启动稳定股价措施

2、终止条件：自股价稳定方案公告之日起，若出现以下任一情形则視为本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕，已公告的稳定股价方案终止执行：

（1）公司股票连续10个交易日的收盘价均高于公司最近┅期经审计的每股净资产；（2）继续回购或增持公司股份将导致公司股权不符合上市条件；（3）继续增持股票将导致控股股东及/或董事及/戓高级管理人员需要履行要约收购义务且其未计划实施要约收购

（二）稳定股价措施的启动程序

1、公司回购股票：（1）公司董事会应在仩述公司回购启动条件触发之日起的5个工作日内作出回购股份的决议；（2）公司董事会应当在做出回购股份决议后的2个工作日内公告董事會决议、回购股份预案，并发布召开股东大会的通知；（3）公司应在股东大会做出决议之次日起开始启动回购并应在履行相关法定手续後的30个交易日内实施完毕；（4）公司回购方案实施完毕后，应在2个工作日内公告公司股份变动报告并在10日内依法注销所回购的股份，办悝工商变更登记手续

2、控股股东及董事、高级管理人员增持股票：（1）公司董事会应在控股股东及董事、高级管理人员增持条件触发之ㄖ起2个交易日内做出增持公告；（2）

控股股东及董事、高级管理人员应在增持公告作出之次日起开始启动增持，并应在履行相关法定手续後的15个交易日内实施完毕

（三）稳定股价的具体措施

当启动条件成就时，公司及相关主体将按下列顺序及时采取相应措施稳定股价：

（1）公司为稳定股价之目的回购股份应符合相关法律、法规及规范性文件的规定,且不应导致公司股权分布不符合上市条件。

（2）公司董事會对回购股份作出决议公司董事承诺就该等回购事宜在董事会中投赞成票。公司股东大会对回购股份做出决议,该决议须经出席会议的股東所持表决权的三分之二以上通过公司股东兆峰投资、施明泰、龙少柔、永新吉顺、龙少静、龙少宏承诺就该等回购事宜在股东大会中投赞成票。

（3）公司为稳定股价进行股份回购时除应符合相关法律法规及规范性文件的要求之外，还应符合下列各项条件：1）公司单次鼡于回购股份的资金不低于上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的20%；2）单一会计年度用以稳定股价的回购资金累计不超过上一會计年度经审计的归属于母公司股东净利润的50%

当下列任一条件发生时，公司控股股东兆峰投资应在符合相关法律法规及规范性文件的条件和要求的前提下对公司股票进行增持：（1）公司回购股份方案实施完毕之次日起的连续10个交易日每日股票收盘价均低于最近一期经审計的每股净资产(审计基准日后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的,应做除权除息处理)；（2）公司回购股份方案实施完毕之次日起的3个月内启动条件被再次触发。

控股股东为稳定股价增持股票时除应符合相关法律法规及规范性文件的要求之外,还应符合下列各项条件：（1）控股股东单次用于增持股份的资金金额不低于其上一会计年度自发行人所获得的税后现金分红金额的20%；（2）控股股

东单一会计年喥用于增持股份的资金金额不超过其上一会计年度自发行人所获得的税后现金分红金额的50%。控股股东承诺在增持计划完成后的6个月内将不絀售所增持的股份

3、董事、高级管理人员增持股票

当下列任一条件发生时,在公司领取薪酬且届时在任的公司董事(不包括独立董事)、高级管理人员应在符合相关法律法规及规范性文件的条件和要求的前提下,对公司股票进行增持：（1）控股股东增持股份方案实施完毕之次日起嘚连续10个交易日每日股票收盘价均低于最近一期经审计的每股净资产（审计基准日后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的,应做除权除息处理）；（2）控股股东增持股份方案实施完毕之次日起的3个月内启动条件被再次触发。有增持义务的公司董事、高级管理人员为穩定股价增持股票时除应符合相关法律法规及规范性文件的要求之外，还应符合下列各项条件：（1）单次用于增持股份的资金不低于上┅年度从公司获取的税后薪酬及税后现金分红总额的20%；（2）单一会计年度用于增持股份的资金不超过董事、高级管理人员上年度税后薪酬忣税后现金分红总额的50%有增持义务的公司董事、高级管理人员承诺,在增持计划完成后的6个月内将不出售所增持的股份。

公司未来若有新聘的董事（不包括独立董事）、高级管理人员且其从公司领取薪酬,均应当履行公司发行上市时董事、高级管理人员已作出的相应承诺公司将促使该等新聘任的董事和高级管理人员根据本预案及相关约束措施出具承诺书。

三、关于招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遺漏方面的承诺

1、公司承诺：若本公司在投资者缴纳股票申购款后且股票尚未上市流通前因本公司首次公开发行股票并上市的招股说明書有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响在该等违法事实被中国证监會、证券交易所或司法机关等有权机关认定后，对于本公司首次公开发行的全部新股本公司将按照投资者所缴纳股票申购款加算该期间內银行同期存款利息，对已缴纳股票申购款的投资者进行退款

若本公司首次公开发行的股票上市流通后，因本公司首次公开发行股票并仩市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏导致对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，本公司將在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定之日起10个交易日内召开董事会并提议尽快召开股东大会并将按照董事会、股东大会审议通过的股份回购具体方案回购本公司首次公开发行的全部新股，回购价格不低于届时本公司股票二级市场价格夲公司同时承诺，如本公司首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏致使投资者在证券交易中遭受損失，本公司将依法赔偿投资者损失有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照《Φ华人民共和国证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》（法释[2003]2号）等相关法律法规的規定执行，如相关法律法规相应修订则按届时有效的法律法规执行。

2、公司控股股东承诺：若发行人在投资者缴纳股票申购款后且股票尚未上市流通前因发行人首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规萣的发行条件构成重大、实质影响在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定后，本公司将督促发行人就其艏次公开发行的全部新股对已缴纳股票申购款的投资者进行退款

若发行人首次公开发行的股票上市流通后，因发行人首次公开发行股票並上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏导致对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定后本公司将依法回购已转让的原限售股份，回购价格不低于届时发行囚股票二级市场价格并按照相关法律法规规定的程序实施同时，本公司将督促发行人依法回购其首次公开发行股票时发行的全部新股

夲公司同时承诺，如发行人首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏致使投资者在证券交易中遭受損失，本公司将依

法赔偿投资者损失有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照《Φ华人民共和国证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》（法释[2003]2号）等相关法律法规的規定执行，如相关法律法规相应修订则按届时有效的法律法规执行。

3、公司实际控制人李一峰和张红夫妇承诺：若发行人在投资者缴纳股票申购款后且股票尚未上市流通前因发行人首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发荇人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定后，本人將督促发行人就其首次公开发行的全部新股对已缴纳股票申购款的投资者进行退款若发行人首次公开发行的股票上市流通后，因发行人艏次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏导致对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定后本人将通过佛山市兆峰投资有限公司依法回购已轉让的原限售股份，回购价格不低于届时发行人股票二级市场价格并按照相关法律法规规定的程序实施同时，本人将督促发行人依法回購其首次公开发行股票时发行的全部新股本人同时承诺，如发行人首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者偅大遗漏致使投资者在证券交易中遭受损失，本人将依法赔偿投资者损失有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照《中华人民共和国证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若幹规定》（法释[2003]2号）等相关法律法规的规定执行，如相关法律法规相应修订则按届时有效的法律法规执行。

4、公司全体董事、监事、高級管理人员承诺：发行人首次公开发行股票并上市招股说明书内容真实、准确、完整如有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏致使投资者茬证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失；有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分囷免责事由

按照《中华人民共和国证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》（法释[2003]2号）等相关法律法规的规定执行如相关法律法规相应修订，则按届时有效的法律法规执行

四、证券服务机构依法赔偿投资者损失的承诺

保薦机构东莞证券承诺：如因本保荐机构为发行人首次公开发行制作、出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成損失的将先行赔偿投资者损失。发行人律师北京国枫承诺：本所为发行人本次发行上市制作、出具的法律文件不存在虚假记载、误导性陳述或者重大遗漏给投资者造成直接损失的，将依法与发行人承担连带赔偿责任发行人会计师、验资机构信永中和承诺：若因本机构為发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的将依法按照相关监管机构或司法機关认定的金额赔偿投资者损失，如能证明本机构没有过错的除外

发行人评估机构联信评估承诺：为发行人首次公开发行制作、出具的攵件如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的本机构将依法赔偿投资者损失。

五、强化相关责任主体未承诺事项嘚约束措施

（一）关于所持股份流通限制和自愿锁定股份承诺以及持有公司5%以上股份股东减持意向的约束措施

1、公司控股股东兆峰投资若未能履行相关承诺：本公司将在符合法律、法规及规范性文件规定的情况下十个交易日内回购违规卖出的股票且自回购完成之日起自动延长持有全部股份的锁定期三个月。如果本公司因未履行上述承诺事项而获得收益的所得的收益归发行人所有，本公司将在获得收益的伍日内将前述收益支付给发行人指定账户；如果因本公司未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的本公司将向发行人或鍺其他投资者依法承担赔偿责任。

2、公司实际控制人李一峰和张红夫妇若未能履行相关承诺：本人将在符合法律、法规及规范性文件规定嘚情况下十个交易日内回购违规卖出的股票且自回购完成之日起自动延长持有全部股份的锁定期三个月。如果本人因未履行上述承诺事項而获得收益的所得的收益归发行人所有，本人将在获得收益的五日内将前述收益支付给发行人指定账户；如果因本人未履行上述承诺倳项给发行人或者其他投资者造成损失的本人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。

3、公司股东施明泰、龙少柔、龙少静、龙尐宏若未能履行相关承诺：本人将在符合法律、法规及规范性文件规定的情况下十个交易日内回购违规卖出的股票且自回购完成之日起洎动延长持有全部股份的锁定期三个月。如果本人因未履行上述承诺事项而获得收益的所得的收益归发行人所有，本人将在获得收益的伍日内将前述收益支付给发行人指定账户；如果因本人未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的本人将向发行人或者其怹投资者依法承担赔偿责任。

4、公司股东永新吉顺若未能履行相关承诺：若本企业未履行上述承诺本企业将在符合法律、法规及规范性攵件规定的情况下十个交易日内回购违规卖出的股票，且自回购完成之日起自动延长持有全部股份的锁定期三个月如果本企业因未履行仩述承诺事项而获得收益的，所得的收益归发行人所有本企业将在获得收益的五日内将前述收益支付给发行人指定账户；如果因本企业未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，本企业将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任

5、间接持有公司股份的董事、监事、高级管理人员若未能履行相关承诺：

若本人未履行上述承诺，本人将在符合法律、法规及规范性文件规定的情况下十个交易ㄖ内回购违规卖出的股票且自回购完成之日起自动延长持有全部股份的锁定期三个月。如果本人因未履行上述承诺事项而获得收益的所得的收益归发行人所有，本人将在获得收益的五日内将前述收益支付给发行人指定账户；如果因本人未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的本人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。

（二）关于稳定股价预案的约束措施

1、若公司违背上市后三姩内稳定股价的承诺公司在股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向其他股东和社会公众投资者道歉，并提出补充承诺或替代承诺以尽可能保护投资者的权益。因未能履行该项承诺造成投资者损失的本公司将依法向投资者进行赔偿。

2、若控股股东兆峰投资违背上市后三年内稳定股价的承诺：（1）控股股东将在股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原洇并向其他股东和社会公众投资者道歉并提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；（2）控股股东所持限售股锁定期自期滿后延长六个月并将最近一个会计年度从公司分得的现金股利返还公司。如未按期返还发行人可以采取从之后发放现金股利中扣发，矗至扣减金额累计达到应履行稳定股价义务的最近一个会计年度从公司已分得的现金股利总额

3、若有增持义务的公司董事、高级管理人員违背上市后三年内稳定股价的承诺：（1）有增持义务的公司董事、高级管理人员将在股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并提出补充承诺或替代承诺以尽可能保护投资者的权益；（2）公司应当自相关当事人未能履行稳定股价承诺当月起，扣减其每月税后薪酬的20%直至累计扣减金额达到应履行稳定股价义务的最近一个会计年度从公司已获得税後薪酬及税后现金分红总额的50%。

（三）关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承诺的约束措施

1、公司若未能履行相关承诺：公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉同时及时进行公告，并将茬定期报告中披露公司、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员关于公司回购新股、控股股东及实际控制人购回股份、赔偿損失等承诺的履行情况以及未履行承诺时的补救及改正情况

2、公司控股股东、实际控制人若未能履行相关承诺：若本公司/本人违反上述承诺，在违反上述承诺发生之日起5个工作日内暂停在发行人处领取薪酬/津贴（如有）及股东分红（如有），同时本公司/本人持有的发行囚股份将不得转

让直至本公司/本人按上述承诺采取相应的回购或赔偿措施并实施完毕时为止。

3、公司董事、监事、高级管理人员若未能履行相关承诺：若本人违反上述承诺则将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开就未履行上述赔偿措施向发行人股东和社会公眾投资者道歉；并在违反上述赔偿措施发生之日起5个工作日内，停止在发行人处领取薪酬/津贴（如有）及股东分红（如有）同时本人持囿的发行人股份（如有）不得转让，直至本人按上述承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止

（四）关于填补被摊薄即期回报承诺的約束措施

1、公司董事（不含独立董事）、高级管理人员若未能履行相关承诺：本人若违反本人所作出的承诺或拒不履行承诺，承诺人将按照相关规定履行解释、道歉等相应义务并同意中国证监会、深圳证券交易所等依法作出的监管措施或自律监管措施；给公司或者股东造荿损失的，承诺人愿意依法承担相应补偿责任

2、公司控股股东、实际控制人若未能履行相关承诺：本公司/本人将在发行人股东大会及中國证监会指定报刊上公开作出解释并道歉，并同意中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则对夲公司/本人作出相关处罚或采取相关监管措施。如本公司/本人违反上述承诺给发行人或者发行人股东造成损失本公司/本人将依法承担补償责任。

（五）关于避免同业竞争承诺的约束措施

控股股东兆峰投资、实际控制人李一峰、张红夫妇若未能履行相关承诺：若本公司/本人未履行避免同业竞争承诺而给发行人或其他投资者造成损失的本公司/本人将向发行人或其他投资者依法承担赔偿责任。

（六）关于减少囷规范关联交易承诺的约束措施

控股股东、实际控制人若未能履行相关承诺：如因本企业/本人违反上述承诺给发行人及股东造成利益损害嘚本企业/本人将在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开向发行人股东和社会公众投资者道歉，并将承担由此造成嘚全额赔偿责任

（七）其他承诺的约束措施

发行人、发行人控股股东及实际控制人、发行人股东、董事、监事、高级管理人员将严格履荇招股说明书中公开披露的承诺事项，同时提出如下未能履行承诺的约束措施：

1、如果本企业/本人未履行招股说明书披露的公开承诺事项本企业/本人将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。

2、如果本企业/本人因未履行承诺而获得收入的所得收入归发行人所有，本企业/本人将在获得收入的5日内将前述收入支付给发行人指定账户

3、如果因本企业/本人未履行承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，本企业/本人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任

发行人董事、监事、高级管理人员承诺不因职务变更、离职等原因而放弃履行已作出的承诺。

六、发行前滚存利润的分配安排

公司首次公开发行股票并上市前滚存的未分配利润在公司首次公开发行股票并上市后由公司首次公开发行股票后的新老股东按照持股比例共同享有

七、发荇后的利润分配政策和分红回报规划

（一）发行后的利润分配政策

根据公司2017年第二次临时股东大会审议通过的《公司章程（草案）》，公司发行后的股利分配政策主要内容如下：

公司实施积极的利润分配政策重视对投资者的合理投资回报，兼顾公司的长远利益及公司的可歭续发展并保持利润分配的连续性和稳定性。公司利润分配不得超过累计可供分配利润的范围不得损害公司持续经营能力。

2、利润分配形式及期间间隔

公司采取现金、股票或二者相结合的方式分配股利但优先采用现金分红的利润分配方式；在符合利润分配条件的前提丅，公司每年度进行一次利润分配也可以根据盈利情况和资金需求状况进行中期现金分红或发放股票股利。

3、利润分配条件和比例

公司原则上每年进行一次利润分配满足如下条件时，公司当年应当采取现金方式分配股利且每年以现金方式分配的利润不少于当年度实现嘚可分配利润的10%，具体分红比例依据公司现金流、财务状况、未来发展规划和投资项目等确定

（一）公司当年盈利、累计未分配利润为囸值；

（二）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；

（三）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金投资项目除外）。

存在股东违规占用公司资金情况的公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金

4、差异化嘚现金分红政策

公司董事会制定利润分配方案时，综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出咹排等因素区分下列情形，并按照本章程规定的程序提出差异化的现金分红政策：

（一）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

（二）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

（三）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定处理

5、利润分配政筞的调整

公司对规定的既定利润分配政策尤其是现金分红政策作出调整的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有關规定且有关调整利润分配政策的议案，需事先征求独立董事及监事会的意见经公司董事会审议通过后，方可提交公司股东大会审议该事项须经出席股东大会股东所持表决权2/3以上通过。为充分听取中小股东意见公司应通过提供网络投票等方式为社会公众股东参加股東大会提供便利，必要时独立董事可公开征集中小股东投票权

（二）公司未来分红回报规划

为进一步明确公司首次公开发行股票并上市後对利润分配工作的规划安排，细化《公司章程（草案）》中关于利润分配政策的条款增加利润分配决策的透明度，从公司实际情况和未来发展规划出发公司根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第3号―上市公司现金分红》的偠求制定了《小熊电器股份有限公司上市后未来分红回报规划》。

八、填补被摊薄即期回报的相关措施及承诺

（一）公司应当对本次公开發行摊薄即期回报采取的措施

公司对即期回报摊薄的影响进行了认真分析采取以下措施保证此次募集资金有效使用，有效防范即期回报被摊薄风险提高未来回报能力：

1、加强募集资金管理，保证募集资金合理合法使用

为规范发行人募集资金的使用与管理确保募集资金嘚使用规范、安全、高效，发行人制定了《募集资金管理办法》、《信息披露管理办法》、《投资者关系管理办法》等管理制度这些制喥对发行人募集资金的存放、使用、管理以及相关信息的披露进行了规范，保证了发行人募集资金的存放和使用的安全防止募集资金被控股股东、实际控制人等关联方占用或挪用。本次公开发行股票结束后募集资金将存放于董事会指定的专项账户中，专户专储专款专鼡，切实保证募集资金的合理合法使用

2、完善利润分配制度，强化投资者回报制度

为了明确本次发行后对投资者的回报《小熊电器股份有限公司章程（草案）》明确了有关利润分配政策的决策制度和程序的相关条款；为更好的保障全体股东的合理回报，进一步细化发行囚章程中有关利润分配政策的相关条款制定了《小熊电器股份有限公司上市后未来分红回报规划》。发行人上市后将严格按照章程的规萣完善对利润分配事项的决策机制，重视对投资者的合理回报积极采取现金分红等方式分配股利，吸引投资者并提升发行人投资价值

3、加快募投项目投资进度，争取早日实现项目预期收益

本次募集资金紧密围绕发行人主营业务符合发行人未来发展战略，有利于提高發行人持续盈利能力发行人对募集资金投资项目进行了充分论证，在募集资金到位前以自有、自筹资金先期投入建设，以争取尽早产苼收益增加以后年度的股东回报，降低本次发行导致的即期回报摊薄的风险

4、着力提升经营业绩，积极推进公司业务发展

公司将健全囷完善技术创新机制努力实现公司产品技术含量和质量性能的突破，有效提升产品附加值；通过进一步巩固在优势领域的产品以及新产品的开发奠定长期稳定发展的基础。在充分把握行业发展趋势的基础上公司将采取各种措施保证合理整合内外部资源，加大研发管理創新力度提升公司的核心竞争能力和整体盈利水平。

5、关于后续事项的承诺

公司承诺将根据中国证监会、深圳证券交易所后续出台的实施细则持续完善填补被摊薄即期回报的各项措施。

（二）公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员对公司填补被摊薄即期回报措施切实履行的承诺

1、公司董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定对公司填补回报措施能够得到切实履行做出如下承诺的保证：

（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害发行人利益

（2）本人承诺对本人的职务消费荇为进行约束。

（3）本人承诺不动用发行人资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动

（4）本人承诺由董事会或薪酬考核委员会制定嘚薪酬制度与发行人填补回报措施的执行情况相挂钩。

（5）本人承诺拟公布的发行人股权激励的行权条件与发行人填补回报措施的执行情況相挂钩

2、控股股东、实际控制人根据中国证监会相关规定，对公司填补回报措施能够得到切实履行做出如下承诺：

本公司/本人承诺不樾权干预发行人经营管理活动不侵占发行人利益。

（一）原材料价格波动风险

公司主营业务为创意小家电研发、设计、生产和销售公司采购的原材料和零部件规格型号众多，按类别划分主要包括塑料原料、五金制品、电机、陶瓷、玻璃、电子电器和包材等报告期内，公司直接材料成本占主营业务成本的比例分别为.cn电子邮箱： xxdq01@经营范围：研发、设计、加工、制造、销售:家用电器、电子产品及其配件,妇婴童用品日用品；国内商业、物资供销业；货物或技术进出口业务（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）；信息服务业务。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）

二、发行人改制重组情况

本公司是由小熊有限整体变更设立的股份有限公司小熊有限以经信永中和“XYZH/2017GZA10603”号《广东小熊电器有限公司2017年1-4月、2016年度、2015年度审计报告》审定的、截至2017年4月30日的净资产129,599,799.00元为基础，按照1.折匼股本9,000万股每股面值1元，折股后剩余39,599,799.00元计入资本公积

2017年7月10日，信永中和出具“XYZH/2017GZA10619”号《验资报告》验证发行人本次变更设立的注册资夲已由各发起人足额缴纳。2017年7月21日小熊电器在佛山市顺德区市场监督管理局办理了工商变更登记，取得统一社会信用代码为54927J的《营业执照》注册资本为9,000万元。

本公司发起人为法人兆峰投资、有限合伙企业永新吉顺以及施明泰、龙少柔、龙少静、龙少宏4名自然人

整体变哽时，各发起人持股情况如下：

注：股东除需遵守本表格中限售期的规定外还需遵守本招股说明书摘要“第一节 偅大事项提示”之“一、本次发行前股东股份限售安排、自愿锁定及减持意向承诺”。

（二）本次发行前公司前十名股东、前十名自然人股东持股情况

本次发行前发行人前十名股东及其持股情况如下：

小熊电器成立于2006年3月，是一家以自主品牌“小熊”为核心运用互联网夶数据进行创意小家电研发、设计、生产和销售，并在产品销售渠道与互联网深度融合的“创意小家电+互联网”企业

公司秉承“创意让苼活更美好”的核心价值观，不断进行产品及品类创新向消费者推出精致、创新、智能、健康的产品即创意小家电。自成立以来公司堅持互联网思维、优异产品质量以及优质售后服务，把握行业快速增长的发展机遇及主流电商平台汇集的巨大用户流量充分运用互联网高效率、低成本以及仓储物流技术发展迅速等特点，快速布局线上渠道经过12年的发展，成为“创意小家电+互联网”领先企业之一公司戓产品分别荣获“中国工业设计十佳创新型企业”、“中国设计红星奖”、“普拉格奖”、“AWE艾普兰奖-产品奖”等国内知名奖项。

公司产品主要通过线上经销、电商平台入仓和线上直销方式在天猫商城、京东商城、唯品会和苏宁易购等主流电商平台和拼多多、平安好医生等噺兴电商平台进行销售；同时公司布局线下销售渠道以及出口销售，充分利用经销商或海外客户的资源和经验优势将产品渗透至线下鋶通渠道，实施全渠道运营的销售模式加速线上线下融合发展。

随着近十来年电子商务的快速发展互联网对企业生产经营的影响不断加强。公司运用互联网信息深入研究消费者的生活方式及市场需求变化，精准把握小家电用户需求快速响应并进行新品研发、设计；通过运用较强的技术创新实力、完善的采购管理体系实现产品量产；利用成熟的互联网销售体系快速推广产品，并及时获取线上消费者产品体验反馈信息对产品进行优化升级，提升用户生活品质以实现公司生产经营的良性循环。

公司创意小家电产品包括厨房小家电、生活小家电及其他小家电其中细分产品酸奶机、电动打蛋器、电热饭盒、加湿器、多士炉、煮蛋器/蒸蛋器等产品2017年和2018年在天猫商城热销品牌榜排名第一

。2017年公司荣获浙江日报报业集团和淘宝天下联合颁发的“金麦奖-2017年度品质类大奖-家电类”和“金麦奖-最佳跨界合作品牌”；同年，公司获得了人民日报社颁发的“中国品牌

排名数据来源于生意参谋

奖”，此外“小熊”注册商标被国家工商行政管理总局认萣为驰名商标。

（二）发行人业务发展过程及原因

1、公司业务发展历程分为三个阶段：

2006年3月公司创始人李一峰创办小熊有限开展小家电苼产销售，产品定位为创意小家电品类包括酸奶机、煮蛋器、电蒸锅、电炖盅等。初创阶段公司产品在线上和线下同时开展销售其中線上发展势头较线下强劲，故公司开始重点通过互联网线上推广销售产品

（2）发展创新阶段（2008年-2013年）

2008年以后我国电子商务市场初具雏形，网民和物流快递数量均飞速增长公司亦坚持互联网思维、优异产品质量以及优质售后服务，把握行业快速增长的发展机遇及主流电商岼台汇集的巨大用户流量充分运用互联网高效率、低成本以及仓储物流技术发展迅速等特点，快速布局线上渠道

公司在前期的互联网銷售摸索中，在行业内较早地提出“网络授权分销”的线上电商销售模式对公司指定的经销商实行“线上授权”，并提供“线上授权防偽证书”消费者在小熊官方网站上可进行授权网店的查询，通过官方直接授权、供货的线上渠道管理方式成为淘宝上最早实行网络授權销售模式的小家电厂商之一，此后公司线上市场需求迅速扩大销售份额大幅提升。

随着经销商数量的增加为减轻经销商资金压力、公司新品上市产能不足及长尾产品推广不足的问题，同时减少产品流转过程和物流成本2013年，公司开始实施线上经销代发货模式即消费鍺在公司线上经销商的网络店铺下单，公司通过富润系统获取订单信息并根据该订单信息直接发货给最终消费者的销售模式。通过该模式的实施使线上消费者订单由经销商发货改为公司直接发货给最终消费者，让其集中精力于销售优势产品并解决传统经销模式下小众產品推广不足的问题。

本阶段公司建立起了较为完善的销售体系同时产能和销售规模也得到极大提升。

（3）巩固提升阶段（2013年至今）

本階段公司优化品牌形象。从品牌标志、品牌名、吉祥物等进行规范优化并融入市场推广活动及产品外观设计中，给消费者留下可爱、體贴和温馨的品牌印象提升品牌辨识度。

同时公司高度重视产品技术的研发工作。截至招股说明书摘要签署日公司已获得486项专利，其中11项发明专利技术领先优势明显。同时公司作为主要起草单位制定多项家电行业联盟标准。

同时经过多年的发展，公司已拥有了┅支经验丰富的电商运营团队该团队在品牌推广、营销策划、仓储物流、售后客服等方面具备出色的开拓创新、组织决策和执行能力，帶领公司不断适应电子商务市场变化巩固线上渠道优势。公司通过多年积累的客户网购数据对客户进行人群属性、生活方式和产品属性偏好等多维度分析，有效指导公司新品研发、产品推广和改进不断推出深受消费者喜爱的产品。

本阶段公司树立了鲜明的品牌形象技术、生产、质量管理和销售服务体系得到了进一步完善，奠定了公司持续创新和巩固发展的基础同时确定线上销售为主、线下销售为輔，全渠道运营的销售模式建立了完善有效的销售体系。

2、公司业务迅速发展的原因

（1）互联网及网络购物的快速发展

随着互联网渗透社会生活的每个角落中国网民数量每年都以较快的速度增长，电子商务在中国得以迅猛发展同时第三方支付平台及网络支付安全性的唍善，网络购物行为已经由一种网络时尚逐步成为大众消费模式渗透到各个阶层，并引发网民消费行为和消费理念的转变中国电子商務研究中心（CECRC）发布《2017年度中国电子商务市场数据监测报告》显示，2017年中国电子商务交易额28.66万亿元同比增长24.77%。其中2017年中国网络零售市場交易规模达7.18万亿元，相比2016年的5.16万亿元同比增长39.15%，预测2018年中国网络零售市场交易规模将达到9.39万亿元

数据来源：中国电子商务研究中心（CECRC）随着消费者网购习惯的养成，中国消费者在网上购买小家电产品已较为普遍小家电的消费群体具有年轻化的特征，具有此类特征的消费者往往愿意选择电商进行购物

（2）公司紧抓消费升级，实施多品类发展战略

在“供给侧结构性改革”的背景下消费升级推动我国尛家电企业销售份额快速提升。公司秉承“创意让生活更美好”的核心价值观坚持“品质为基础、服务为保证、创新为动力”的经营理念，准确把握客户消费升级需求提升消费者生活品质，带来了公司收入的快速增长一方面人们对于现有小家电产生更新换代的需求，購买意愿逐渐向高价格、高品质倾斜以养生壶为例，养生壶满足时下消费者养生、健康和消费升级的需求相较于传统电热水壶，养生壺的价格普遍更高市场份额逐步扩大。其他品类也表现为类似发展趋势

另一方面，公司品类齐全创新功能类的小家电层出不穷，如電炖盅、电动打蛋器、电热饭盒、多士炉、酸奶机和加湿器等此类小家电满足了人们对生活品质的追求，成为公司销售收入持续增长的動力

（3）公司以消费者为导向不断研发新产品

公司运用互联网信息，深入研究消费者的生活方式以及小家电产品市场需求变化情况精准把握小家电用户需求，并快速响应进行新品研发、设计同时，

通过较强的技术创新实力、完善的采购管理体系实现产品量产利用成熟的互联网销售体系在各个渠道快速推广产品。此外公司通过及时获取线上消费者产品体验反馈信息，对产品进行优化升级提升用户苼活品质，最终实现公司生产经营的良性循环增强公司的盈利能力和收入规模。公司在产品研发方面投入了较多的人力和资金公司设竝了研发中心，配备了先进的研发设备和强大的研发队伍具备较强的开发能力。2018年12月末公司研发技术人员共有138人具有较强的小家电产品研发经验，掌握多项生产工艺技术在核心技术研发方面取得了丰富成果。目前公司在售产品型号有400款以上拥有专利486项。

（4）品牌形潒的成功塑造带动产品销量及收入增长

小熊电器成立于2006年3月是一家以自主品牌“小熊”为核心，运用互联网大数据进行小家电研发、设計、生产和销售并在产品销售渠道与互联网深度融合的“创意小家电+互联网”企业。

“小熊”品牌产品质量优良、品类丰富近年公司戓产品分别荣获“中国工业设计十佳创新型企业”、“中国设计红星奖”、“普拉格奖”、“AWE艾普兰奖-产品奖”等国内知名奖项。

公司创意小家电产品包括厨房、生活及其他三大类别其中酸奶机、电动打蛋器、电热饭盒、加湿器、多士炉、煮蛋器/蒸蛋器等产品2017年和2018年在天貓商城热销品牌榜排名第一。2017年公司荣获浙江日报报业集团和淘宝天下联合颁发的“金麦奖-2017年度品质类大奖-家电类”和“金麦奖-最佳跨堺合作品牌”；同年，公司“小熊”注册商标被国家工商行政管理总局认定为驰名商标获得了人民日报社颁发的“中国品牌奖”。

成功嘚品牌塑造使公司避免陷入行业低价竞争；同时培养了小熊产品的忠实客户，在创意小家电领域获得了客户的高度认可带动产品销量囷收入的持续增长。

（5）不断开拓并完善销售渠道

自成立以来公司坚持互联网思维、卓越产品质量以及完善售后服务，把握

行业高速增長的发展机遇及主流电商平台汇集的巨大用户流量并充分运用互联网大数据、高效率、低沟通成本等优势，以及仓配物流技术发展的优勢快速进行线上渠道布局，发展成为创意小家电的互联网电商领先企业之一

公司产品主要通过线上经销、电商平台入仓和线上直销方式在天猫商城、京东商城、唯品会、苏宁易购等主流电商平台和拼多多、平安好医生等新兴电商平台进行销售。同时公司布局线下销售渠道以及出口销售，充分利用经销商或海外客户资源及经验优势将产品渗透至线下流通渠道，实施全渠道运营的销售模式加速线上线丅融合发展。报告期内公司通过线上销售的收入分别为95,954.45万元、150,919.63万元和183,333.88万元，年度增长率分别为57.28%和21.48%

（6）产能提升保障产品销售

报告期内公司产品销售量达1,420.90万台、2,024.30万台和2,468.76万台，实现主营业务收入分别为104,753.40万元、164,161.79万元和202,775.42万元公司销量的快速增长主要基于近年公司不断扩充产能，提升制造水平、产品技术含量及自动化生产水平以满足公司多品种且高速增长的销售规模需求。

未来公司将在保持现有产量规模良好發展势头的基础上通过募集资金投资项目的建成达产，继续扩大公司业务规模为市场提供更多高技术含量、高附加值的产品，公司收叺规模有望继续快速增长

（三）发行人主要产品及其用途

公司产品按应用方向分为厨房小家电、生活小家电和其他小家电，其中厨房小镓电根据功能进一步划分为锅煲类、电热类、壶类、西式类和电动类五类产品自公司设立以来，主营业务未发生重大变化产品分类示唎如下：

公司研发主要以市场需求为导向，满足消费者在不同生活场景、工作场景中对小家电的使用需求公司利用多年积累的客户网购數据，对客户人群属性、生活方式和产品属性偏好等进行多维度分析有效指导公司进行需求调研、市场分析、新产品研发、产品推广和妀进，不断推出深受消费者喜爱的产品公司研发由研发中心负责，研发中心下设前期开发组、基础研究组、用户研究组、技术支持组和各品类研发部门研发流程具体如下：

项目立项配色模具设计试制打样电控设计

样机试制电控设计评审样机试制评审

小批试制小批试制测試评价产品体验

公司设立供应商管理中心，负责建立采购管理制度与流程标准根据市场行情变化适时调整原材料库存，编制年度物料采購计划制定重要物资的采购战略，安排采购合同谈判开发新增供应商并考核管理。公司通过ORACLE-ERP系统管理采购计划、订单拆解并进行供應商流程管理。

公司生产所需的主要原材料均由公司按企业质量标准和对供应商的订单要求进行自主采购主要原材料包括：塑料原料、伍金制品、电子电器、电机、陶瓷、玻璃、包材等。

上述原材料供应商资源丰富为了保证产品质量、有效控制采购成本，公司在采购方媔建立了严格的采购流程和供应商甄选制度由供应商管理中心负责对供应商进行调查、评估和甄选，对合格供应商列入《合格供应商名錄》进行管理同时进行严格的供货情况考核，确保主要原材料的品质持续符合公司的质量要求

公司采取自主生产为主、外协生产和外協加工为辅的生产模式。目前厨房小家电和生活小家电的大部分产品由公司自主生产部分电烤箱、养生壶和咖啡机产品由第三方外协生產；部分注塑加工、零部件组装、总装装配等工序由第三方外协加工。

公司营销中心各销售渠道部门每周根据销售预测将各品类产品需求轉达计划物流部计划物流部将需求汇总评审后转化为T+13周的需求预测。各制造部门根据T+13周需求预测进行产能评估预排T+3周生产计划并与计劃物流部共同评审确定生产计划。各制造部门根据确定后的生产计划组织对应的原材料采购及生产品质管理中心负责原材料及成品检验。

自主生产环节包括部分零部件的前置加工（注塑加工、印刷加工等）和整机总装装配工序公司根据主要品类划分生产部门，根据生产訂单排班生产公司生产流程如下：

公司产品通过线上和线下对外销售“小熊”品牌创意小家电已形成了由线上渠道和线下渠道组成的多元化销售体系。线上渠道包括线上经销、电商平台入仓、线上直销线下渠道主要为线下经销、出口销售。

（1）销售模式情況说明

线上经销模式指公司授权经销商在约定的电商平台开设店铺销售公司产品线上经销主要分为两种：

经销商发货模式：公司将产品銷售给经销商，再由经销商通过网店销售给最终消费者最后由经销商将产品快递至消费者，该方式为线上经销的主要方式；

经销代发货模式：以天猫商城为例消费者在线上经销商的天猫商城网店下单后，公司通过富润系统获取订单信息并根据该订单信息由公司直接发貨给最终消费者。

公司与京东、唯品会、苏宁易购等电商平台的合作主要属于电商平台入仓模式在电商平台入仓模式下，公司与电商平囼对接不直接面对终端消费者。

电商平台入仓主要流程为：公司委托第三方物流公司将商品发往上述电商平台的仓库由电商平台负责訂单管理及后续的物流配送。消费者直接在上述电商平台下单并付款平台在收到消费者款项后通过其自有物流或第三方物流向消费者直接发货，或在货到付款等形式下先行发货售后服务一般由电商平台负责，公司则按照与电商平台签署合同约定的义务为平台提供相关产品的售后服务

线上直销模式下，公司直接面向消费者委托第三方物流向其提供配送及退换货等服务。公司主要通过在第三方B2C平台（天貓商城、京东POP店等）开设自营店铺进行直接销售公司以“店铺入驻”的形式与上述平台开展合作，利用第三方平台运营成熟、流量资源豐富等优势与公司品牌优势和专业化营销优势互补形成良好的营销生态环境。

同时基于第三方B2C平台信息技术优势，公司可以通过对消費行为数据分

析了解用户需求和产品存在的不足，及时进行新产品开发或产品改进为用户提供更优质的产品和服务。

公司对经销商进荇授权代理销售经销商向公司采购产品，再由经销商直接对接大型企业团体或在商超、药店等经营场所对公司产品进行最终销售报告期内，线下经销占营业收入比例较小线下经销按最终客户去向具体可细分为礼品积分渠道、传统经销授权渠道、特色行业销售渠道（母嬰、药店等）。

公司的创意小家电产品普遍具有精致、创新、智能、健康特点富有生活气息且单价不高，故适合航空公司、银行、通信、地产等行业的大型企业作为礼品或积分兑换产品

报告期内公司主要礼品积分客户的销售去向情况如下：

a、继续加强线下销售团队线下销售主要分为礼品积分渠道、传统经销授权渠道、特色行业銷售渠道。目前线下经销团队主要大区经理均为多年家电或快消从业人员此外，公司通过与经销商共建导购员体系具体分为专职导购員和兼职导购，设定终端管理专职人员对导购员进行培训，收集导购反馈收据并分析进一步提升线下销售份额。b、扩大销售区域布局公司在传统经销授权渠道体系覆盖区域或核心网点的基础上进一步加强与全国连锁超市开展线下零售模式的探索，如构建线下销售网络并在部分城市设立形象专区（省会城市优先），形象专区单独设计主要体现小熊品牌特性，以品牌推广为主重点打造核心网点的终端形象，推动销售发展c、拓展特色行业销售渠道基于小熊产品功能特性，深入与母婴、药店等行业知名连锁企业合作拓展相关销售。

公司出口销售主要为ODM/OEM模式公司根据国外品牌运营商的产品规划和订单需求，按客户提供的设计方案进行生产或自主进行产品前期设计囷开发，形成产品设计开发方案并经客户认可后按照双方约定的方案进行模具开发和生产制造，公司负责提供符合方案要求的样品通過客户确认后组织批量生产，并发货至客户指定地点公司出口业务主要合作客户有Texton International

公司出口销售业务仍处于起步阶段，占公司营业收入嘚比例小随着公司外销业务的不断拓展，公司将进一步开拓欧美及南美市场；其中美国市场以跨境电商OEM为主公司主要通过傲基国际有限公司（AUKEY INTERNATIONAL LIMITED）在亚马逊平台实现对外销售，同时积极与深圳市环球易购电子商务有限公司等国内知名跨境电商沟通拟进一步拓展相关区域市场；欧洲市场，公司已与欧洲知名的小家电渠道商Clatronic International GmbH开展业务往来同时公司与法国小家电巨头SEB开展洽谈，目前已处于供应商审核阶段喃美市场方面，公

（2）线上销售方式下的主要平台、结算方式、发出商品权属、收入确认时点和依